瑞信：維持友邦保險(xiǎn)(01299)目標(biāo)價(jià)120港元 重申“優(yōu)于大市”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告，友邦保險(xiǎn)(01299)投資120.33億元人民幣認(rèn)購中郵人壽保險(xiǎn)股份25％投資后股權(quán)，交易需待獲得所有必要的監(jiān)管批準(zhǔn)；該行表示，此次交易中，中郵保險(xiǎn)的優(yōu)勢在于獲得郵儲銀行(01658)6.22億名客戶及4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、可擴(kuò)展的商業(yè)模式及市場領(lǐng)先的成本效益，維持公司目標(biāo)價(jià)120港元，重申“優(yōu)于大市”評級。

瑞信表示，公司可利用其專業(yè)知識，通過改善中郵保險(xiǎn)的營運(yùn)和財(cái)務(wù)業(yè)績?nèi)?chuàng)造價(jià)值。在最好的情況下，中郵保險(xiǎn)強(qiáng)大的價(jià)值創(chuàng)造可為潛在的上市作準(zhǔn)備，從而提升估值及友邦的資本回報(bào)。投資者表達(dá)了該筆交易的關(guān)注，包括對中郵保險(xiǎn)的影響有限、或需要額外的注資、以及銀行保險(xiǎn)引起的競爭等。該行預(yù)計(jì)，公司的償付能力將受到溫和影響，而財(cái)務(wù)仍保持強(qiáng)勁的靈活性。