智通港股開市掘金(06.29) | 央行定調(diào)貨幣政策 汽車產(chǎn)業(yè)鏈密集催化

文/萬永強(qiáng)(智通財經(jīng)研究中心總監(jiān))

【今日頭條】

1、央行 ：保持流動性合理寬裕 維護(hù)經(jīng)濟(jì)大局總體平穩(wěn)：

央行消息，貨幣政策委員會第二季度例會于6月25日在北京召開!會議提出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準(zhǔn)、合理適度，把握好政策時度效，保持流動性合理充裕，維護(hù)經(jīng)濟(jì)大局總體平穩(wěn)。推動實際貸款利率進(jìn)一步降低，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，會議提出，靈活精準(zhǔn)實施貨幣政策，處理好恢復(fù)經(jīng)濟(jì)與防范風(fēng)險關(guān)系，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，推動經(jīng)濟(jì)在恢復(fù)中達(dá)到更高水平均衡，以優(yōu)異成績慶祝中國共產(chǎn)黨成立100周年。

點評：相比一季度，貨幣政策表態(tài)并沒有明顯變化，繼續(xù)保持流動性合理寬裕，算吃定心丸了。另外推動貸款利率進(jìn)一步降低，這是針對實體經(jīng)濟(jì)的，但部分資金必然跑到股市，利好券商和銀行。如東方證券(03958)、光大證券(06178);穩(wěn)健品種中金公司(03908)。

2、【工信部：持續(xù)健全完善汽車標(biāo)準(zhǔn)體系 為汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供堅實支撐】

2021年汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作，將深入貫徹落實《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)》等要求，進(jìn)一步聚焦重點領(lǐng)域、注重協(xié)同創(chuàng)新、強(qiáng)化應(yīng)用牽引，持續(xù)健全完善汽車標(biāo)準(zhǔn)體系，為汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供堅實支撐。

點評：汽車轉(zhuǎn)向電動化已經(jīng)是大勢所趨，歐洲聯(lián)盟定于7月14日公布更嚴(yán)格的二氧化碳排放目標(biāo)和監(jiān)管建議，將會推動汽車制造商加速向電動車轉(zhuǎn)型。大眾將停售燃油車，奧迪2026年后只推純電新車型。寶馬計劃2030年純電動汽車銷量占據(jù)50%以上;沃爾沃計劃到2030年實現(xiàn)僅出售純電動汽車的目標(biāo)。中國新能源汽車有望實現(xiàn)彎道超車。主要品種比亞迪(01211)、吉利汽車(00175)、長城汽車(02333)。

3、沃爾沃汽車宣布，其下一代純電旗艦車型將標(biāo)配激光雷達(dá)和自動駕駛運(yùn)算平臺，樹立行業(yè)安全新標(biāo)桿。沃爾沃下一代XC90純電版將于2022年亮相，屆時，包括Luminar 激光雷達(dá)技術(shù)在內(nèi)的最先進(jìn)的傳感器，以及英偉達(dá)全新DRIVE Orin SoC自動駕駛芯片都將成為該款新車的標(biāo)準(zhǔn)配置。

點評：新一代純電標(biāo)桿車型新技術(shù)就是自動駕駛和先進(jìn)的傳感器，相關(guān)港股公司有涉及傳感器及攝像頭的敏實集團(tuán)(00425)、舜宇光學(xué)(02382)及自動駕駛領(lǐng)域提供運(yùn)動控制系統(tǒng)及執(zhí)行器元件的耐世特(01316)。

【大勢研判】

恒指沖高回落，震蕩幅度較小，主要是消化一些利空因素。

最強(qiáng)病毒德爾塔變異毒株迅速傳播，已經(jīng)導(dǎo)致92個國家和地區(qū)的疫情反彈，娛樂博彩類、航空類還會繼續(xù)遭受壓力。

周期類個股如煤炭等直接受到宏觀調(diào)控影響走弱，同時，也拖累了金屬銅、鋁、鋼鐵等。

券商股雖然有相關(guān)利好，但市場反響不是特別大，但還是繼續(xù)保持強(qiáng)勢。其中東方證券(03958)表現(xiàn)最好。

市場對業(yè)績的炒作熱情相對較高，疊加奧運(yùn)題材的體育用品類個股集體出現(xiàn)大漲，如李寧(02331)、特步國際(01368)等。不過，短期加速之后差不多是高點，注意好節(jié)奏。

電力股有上調(diào)電價的利好刺激有所表現(xiàn)，但持續(xù)性有待觀察。

市場整體處于良性調(diào)整狀態(tài)，券商銀行有望帶動大盤，汽車板塊、芯片類值得關(guān)注。

【熱門板塊解析】

6月28日晚間，萬億“鋰電茅”寧德時代發(fā)布公告稱，公司與特斯拉于6月25日簽訂了《Production Pricing Agreement》。協(xié)議約定，公司將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應(yīng)鋰離子動力電池產(chǎn)品，具體的采購情況特斯拉以訂單方式確定，最終銷售金額須以特斯拉發(fā)出的采購訂單實際結(jié)算為準(zhǔn)。

點評：市研機(jī)構(gòu)SNE Research稱，今年1-4月，全球電動汽車電池銷量從去年同期的26.8Gwh增至65.9Gwh。其中寧德時代在全球市場占有32.5%的份額。鋰電池前景看好，相關(guān)品種贛鋒鋰業(yè)(01772)。

【公告點睛】

1、智通財經(jīng)APP訊，中國光大控股(00165)公布，于2021年6月28日，普通合伙人(該公司的全資附屬公司)作為基金的普通合伙人與上海光控管理(公司的全資附屬公司)及光大永明作為有限合伙人就成立基金訂立有限合伙協(xié)議。根據(jù)有限合伙協(xié)議，普通合伙人、上海光控管理及光大永明分別各自對基金認(rèn)繳出資人民幣400萬元、人民幣1.96億元及人民幣2億元。于基金成立后，基金將成為該公司的附屬公司。

此外，于2021年6月28日，普通合伙人、宜興光控(作為基金管理人)與光大永明訂立附屬協(xié)議，宜興光控向基金收取的管理費(fèi)須遵守于基金清算時向光大永明的一次性有條件返還安排。

于本公告日期，光大集團(tuán)透過其全資附屬公司于該公司全部已發(fā)行股本中擁有約49.74%的權(quán)益及為該公司的控股股東，光大集團(tuán)擁有光大永明50%的股權(quán)權(quán)益。

點評：訂立有限合伙協(xié)議將為集團(tuán)帶來發(fā)展及拓展其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的機(jī)遇，并擴(kuò)大管理資產(chǎn)規(guī)模及管理費(fèi)收入來源。具體而言，透過基金的成立及投資與光大永明(光大集團(tuán)的保險業(yè)務(wù)分支)合作將有助于該集團(tuán)實現(xiàn)資產(chǎn)管理與保險之間的協(xié)同效益，并加深該集團(tuán)及基金對與保險業(yè)務(wù)及/或公司具有優(yōu)勢的行業(yè)更為相關(guān)的行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)及產(chǎn)品投資領(lǐng)域的接觸能力，當(dāng)中包括保險相關(guān)行業(yè)(例如醫(yī)療、養(yǎng)老及高消耗行業(yè))、高科技行業(yè)(例如金融科技、人工智能及物聯(lián)網(wǎng)行業(yè))及現(xiàn)金流穩(wěn)定的行業(yè)(例如商業(yè)房地產(chǎn)及航空業(yè))。

2、智通財經(jīng)APP訊，建業(yè)新生活(09983)發(fā)布公告，于2021年6月28日，公司間接全資附屬公司河南建業(yè)新生活服務(wù)與西安榮鑫物業(yè)管理股份訂立戰(zhàn)略合作諒解備忘錄。雙方將在共同拓展陜西省市場、智慧物業(yè)領(lǐng)域、智慧生活服務(wù)、康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等各方面深入開展戰(zhàn)略合作，包括但不限于業(yè)務(wù)融合、資源導(dǎo)入及分享等多種合作方式。河南建業(yè)新生活將助力榮鑫業(yè)務(wù)資料化、線上化、資訊化，搭建業(yè)務(wù)賦能平臺，打造平臺運(yùn)營管理機(jī)制、全流程服務(wù)機(jī)制、推廣管理機(jī)制，建設(shè)IOT智慧社區(qū)和全屋智慧平臺。潛在戰(zhàn)略合作的條款及條件有待其訂約方進(jìn)一步磋商，截至目前尚未最終落實。

點評：榮鑫為一家位于中國陜西省省會西安市的領(lǐng)先物業(yè)管理公司。其以對物業(yè)管理的智能化、功能化及個性化等方面的優(yōu)勢而走在市場前列。憑借榮鑫在西安物業(yè)管理行業(yè)的聲譽(yù)、資源及經(jīng)驗，董事認(rèn)為，潛在戰(zhàn)略合作能為公司及其附屬公司旗下建業(yè)+生態(tài)系統(tǒng)于地域上的擴(kuò)張以及集團(tuán)住宅和商業(yè)物業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)的輸出帶來正面的效益，并借由與榮鑫業(yè)務(wù)的融合產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步為各大中原地區(qū)城市提供多元化的服務(wù)。建業(yè)新生活的優(yōu)勢在于第三方業(yè)務(wù)的擴(kuò)張能力極強(qiáng)，業(yè)務(wù)占比接近一半，而且深耕單一區(qū)域，主要業(yè)務(wù)集中在河南全省。

3、智通財經(jīng)APP訊，歐舒丹(00973)發(fā)布截至2021年3月31日止年度業(yè)績公告，公司收入12.77億歐元，同比下降4.8%;公司權(quán)益擁有人應(yīng)占溢利1.55億歐元，同比增加32.9%;基本每股盈利0.105歐元。此外公司擬派發(fā)末期股息每股0.03687歐元。

點評：去年在疫情影響下還能取得如此成績實屬不易，集團(tuán)在亞洲地區(qū)如中國、臺灣及韓國業(yè)務(wù)均錄得增長。當(dāng)中，中國的銷售增長36%，成為集團(tuán)最大的市場，線上業(yè)務(wù)更增長了

69%，而實體店則增長23%，未來計劃進(jìn)入三、四線城市發(fā)展，來年很有可能繼續(xù)開設(shè)新店。

申明：本欄目所有分析僅為分享交流，并不構(gòu)成對具體證券的買賣建議，不代表任何機(jī)構(gòu)利益，同時可能存在觀點有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。