美股打新丨Soul(SSR.US)社交元宇宙，騰訊持股占比49.9%，為其最大股東

繼陌陌登陸納斯達克后，同樣主打陌生人社交的Soul(SSR.US)也在緊急搶灘“上岸”。

一、招股信息

此股可以打新的券商有：老虎、富途、雪盈

二、公司概況

Soul創(chuàng)立于2016年，總部位于中國上海，Soul是一款基于心靈的匿名社交，主打線上陌生人交友的APP。主要根據(jù)圖片和音樂來試探并了解用戶的價值觀和喜好，為用戶推薦匹配有相同興趣和價值觀的人，用戶利用文字與匹配的人進行溝通。

Soul使命是建立一個專屬年輕人的「社交元宇宙」。

Soul是中國領(lǐng)先的算法驅(qū)動型在線社交平臺，于2021年3月，Soul的MAU和平均DAU分別為3320萬和910萬，較2020年同期分別增長109.0%和94.4%，其中73.9%的日活躍用戶數(shù)來自90后。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示：2019年～2020年，Soul的營收7070.7萬元和4.98億元。2021年第一季度營收為2.38億元，同比2020年同期的6621.1萬元增加259.5%。整體來看，Soul仍處于迅猛增長狀態(tài)。

與此同時，Soul的虧損規(guī)模也在與日俱增。其2019年～2020年的凈虧損為3.00億元和4.88億元。2021年第一季度凈虧損3.83億元，同比2019年的5278.1萬元擴大約6.2倍。

2019年、2020年和2021年3月31日止的三個月，Soul的月平均付費用戶分別為26.89萬、929.3萬和1544.50萬，月平均每付費用戶收入分別為21.9元、43.5元和48.6元。

啥叫「社交元宇宙」?

這個概念，最早由科幻作家Neal Stephenson于1992年在其著作《雪崩》中首次提出，是指一個脫胎于現(xiàn)實世界，又與現(xiàn)實世界平行、相互影響，并且始終在線的虛擬世界。

人們不僅可以娛樂，還可以社交、消費等等。這些行為不需要人親身參與，但又可以和現(xiàn)實互相影響。它有完整運行的經(jīng)濟，數(shù)據(jù)、數(shù)字物品、內(nèi)容以及IP。

根據(jù)資料，2021年3月，使用Soul的用戶平均每天在 App上花費約40分鐘，超過了中國幾乎所有其他以非即時通訊為中心的社交網(wǎng)絡(luò)移動應(yīng)用程序。

行業(yè)方面，中國擁有全球最大的移動社交市場，用戶規(guī)模達8.9億，預(yù)計在2024年增長至10.6億，市場規(guī)模由2020年的1162億元增長至2024年的2322億元，其中年復(fù)合增長率為18.9%。

而Z世代的移動社交市場的增速快于整體，預(yù)計將于2024年達到1444億元，用戶規(guī)模達到3.29億，整體的滲透率達到99.8%。

在IPO前，Soul曾進行數(shù)輪融資，其中騰訊持股49.9%，為最大機構(gòu)股東。

值得注意的是，本次IPO新投資者Janus Henderson和Boyu Capital計劃在此次發(fā)行中購買總計8000萬美元的ADS(占交易總額的43%)。該公司還計劃通過同時向米哈游定向增發(fā)A類普通股，籌資8900萬美元。

同時收獲社交和元宇宙賽道兩大巨頭騰訊和米哈游的支持，社交元宇宙Soul的版圖將如何進一步擴大，值得期待。

三、綜合點評

陌生人社交三巨頭是陌陌、探探以及Soul，其中陌陌和探探是一個集團，不過兩個平臺是獨立運營，探探還沒上市，陌陌已于2014年12月11日，在美國納斯達克交易所掛牌上市。

行業(yè)龍頭陌陌(MOMO.US)，目前市值30.5億美元，股價最近也一直在走下坡路。

可能是因為陌陌的月活用戶已經(jīng)出現(xiàn)了增長停滯的情況。截至2019年12月末，陌陌的月活用戶達到1.145億，但在2020年12月末則減少至1.138億。

陌陌已經(jīng)連續(xù)24個季度盈利，陌陌2020年全年營收150.24億人民幣，凈利潤就達到了21.03億人民幣。

相比之下Soul最新活躍用戶才3320萬，還在虧損經(jīng)營，估值就20億美元，顯然是有點貴了。

但是陌陌的活躍用戶和收益都在下降。

相比之下，Soul的收入則在保持增長，但增長的背后是營銷費用高企，也即“燒錢”換市場。但這樣的市場，或難以長期維持，畢竟花投資人的錢也是有前提條件的。

四、預(yù)測中簽率

美股IPO沒面向散戶的公開認購，只有機構(gòu)和合格個人投資者(資產(chǎn)800萬以上)才能拿到份額。我們國內(nèi)可以認購是承銷商拿貨分配給散戶，分配權(quán)在券商手里，中簽多少取決于拿了多少貨，有多少人認購。

歷史新股中簽率：一般申購100股，中簽5~10股;申購500股，中簽20~30股;申購1000股，中簽30~50股。

美股新股基本上都是雨露均沾的分配方式，不會中簽太多，吃大肉的可能性不大，但至少可以喝點湯。

本文選編自微信公眾號“郭二俠說投資”，作者：郭二俠；智通財經(jīng)編輯：徐文強。