大和：維持金蝶國(guó)際(00268)“持有”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)12%至28港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告，維持金蝶國(guó)際(00268)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由25港元上調(diào)12%至28港元，通過(guò)與管理層進(jìn)行投資者會(huì)議，集團(tuán)將維持收入增長(zhǎng)目標(biāo)，預(yù)計(jì)云收入今年增長(zhǎng)40至50%，2020-23年整體收入復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)25%，年化經(jīng)常性收入復(fù)合年均增長(zhǎng)率為50%的水平。該行上調(diào)對(duì)其2022-23年收入預(yù)測(cè)2至4%，預(yù)計(jì)集團(tuán)有很大機(jī)會(huì)達(dá)成云收入復(fù)合年均增長(zhǎng)率目標(biāo)。

今年5月，集團(tuán)重塑旗下蒼穹平臺(tái)(Cosmic)，將其與軟件即服務(wù)(SaaS)產(chǎn)品分離，保留蒼穹作為支持SaaS的平臺(tái)即服務(wù)(PaaS)。最新的蒼穹4.0包括更多人工智能(AI)及開放原始碼的元素。該行認(rèn)為，集團(tuán)要滲透大中型企業(yè)仍有挑戰(zhàn)，目前處于品牌教育的階段，要進(jìn)一步加強(qiáng)直接銷售的能力。