大摩：康哲藥業(yè)(00867)業(yè)績(jī)強(qiáng)勁估值吸引 目標(biāo)價(jià)升至16.3港元

摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告表示，康哲藥業(yè)(00867) 去年下半年業(yè)績(jī)感到欣慰，預(yù)計(jì)公司今年將保持健康增長(zhǎng)，上調(diào)2017至2019年公司每股盈測(cè)分別7%、8%及8%。大摩稱，公司股價(jià)仍具上行空間，提升目標(biāo)價(jià)9%，由15港元升至16.3港元，評(píng)級(jí)“增持”。

該行稱，Deanxit(得安緒)在贏得廣東招標(biāo)后，銷售增長(zhǎng)加快;及產(chǎn)品組合改善，推高毛利率，都促使大摩上調(diào)公司評(píng)級(jí)。另公司目前股價(jià)相當(dāng)于今年預(yù)測(cè)市盈率18倍，比較香港上市同業(yè)平均值19倍，仍屬吸引。

大摩引述公司管理層預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)今年純利約增長(zhǎng)20%，緣于新獲銷售權(quán)產(chǎn)品如Plendil(非洛地平)及Deanxit銷售增幅加快，所帶來的業(yè)務(wù)整固。

大摩預(yù)計(jì)康哲新獲銷售權(quán)的產(chǎn)品，如Plendil、Imdur(單硝酸異山梨酯片)、諾迪康膠囊及丹參酮，可于今年維持增長(zhǎng)勢(shì)頭。