大摩：予周黑鴨(01458)“與大市同步”評級 目標(biāo)價升13.6%至9.2港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告，予周黑鴨(01458)“與大市同步”評級，目標(biāo)價由8.1港元升13.6%至9.2港元，認(rèn)為其將受惠于新管理層的改變以及新產(chǎn)品擴張，店鋪生產(chǎn)力將提升；同時該行預(yù)計隨著授權(quán)業(yè)務(wù)增長加快，公司銷售和行政開支或?qū)⒔档汀?/p>

大摩調(diào)整公司的盈利預(yù)測及目標(biāo)價，主要因為其在2023年分店目標(biāo)數(shù)或增至4000-5000家，每家零售店銷售達(dá)180-200萬元人民幣，授權(quán)店每家銷售目標(biāo)則介于130-150萬元人民幣的水平。

該行將公司2021年銷售預(yù)測升4%至39億元人民幣，2022年預(yù)測升10%至51億元人民幣。大摩認(rèn)為，授權(quán)店將有較高的銷售能力，但暫時將其銷售能力預(yù)測下調(diào)，以反映首季疫情帶來的影響，并維持對公司2021年盈利預(yù)測，同時將2022年盈利預(yù)測升3%。