中信證券：鴻蒙OS 2發(fā)布，為AIoT時代打通超級終端

華為公布HarmonyOS 2操作系統(tǒng)，不僅是手機操作系統(tǒng)，而是將IoT時代全硬件產(chǎn)品連通為“超級終端”的系統(tǒng)中樞，將是華為消費者業(yè)務“全場景智慧生活戰(zhàn)略”的核心抓手。

▍鴻蒙OS：“全場景智慧生活戰(zhàn)略”的核心支撐抓手，構造IoT時代“超級終端”。

消費者業(yè)務重點圍繞著五大場景打造用戶新體驗，包括運動健康場景、智慧辦公場景、影音娛樂、智能家居和智慧出行。萬物互聯(lián)時代最核心的問題是要解決使用者在不同場景、硬件、連接下割裂的體驗，這也是鴻蒙核心解決的問題;支持多設備的鴻蒙OS，不再僅僅局限與過去單一種類設備的操作系統(tǒng)廠商競爭，而是直接面向鋪面而來的AIoT時代，解決IoT時代多種類設備連接、管理的問題。

鴻蒙OS采用全棧解耦架構，分布式的軟總線結構可以讓消費者根據(jù)自己的需要來組裝不同的硬件，手機、PC機、Pad和大屏、耳機、音箱、手表、汽車與更多的可穿戴設備共同實現(xiàn)了“超級終端”，擺脫了過去多操作系統(tǒng)的隔離，不同硬件線連接的隔離，統(tǒng)一的控制中心里完成對連接的所有設備狀態(tài)的查看、操作。

▍鴻蒙手機系統(tǒng)：輕量化，系統(tǒng)化，去應用化。

手機將是最快讓消費者感知到鴻蒙系統(tǒng)帶來變化的場景。當前適配鴻蒙系統(tǒng)的手機APP，支持模塊化小插件操作，輕量化效率化成為關鍵詞，“卡片”輕應用成為了各類應用在鴻蒙系統(tǒng)中的各便捷的展現(xiàn)形式，極大改善當前手機應用數(shù)量越來越多，功能越來越割裂的用戶體驗。

鴻蒙系統(tǒng)下適配所有安卓應用，并通過超級終端功能打通與其他鴻蒙系統(tǒng)硬件如平板、筆記本的無縫使用體驗，擺脫單個產(chǎn)品硬件限制，實現(xiàn)分布式的全硬件平臺交互。并且通過鴻蒙全棧的技術優(yōu)化——包括內(nèi)核層、硬件抽象層、runtime層和框架——讓鴻蒙系統(tǒng)的綜合性能比基于安卓的EMUI有了大幅提升。

▍全硬件場景：突破硬件限制：“超級終端”實現(xiàn)全設備互聯(lián)。

鴻蒙OS實現(xiàn)致力于將所有鴻蒙系統(tǒng)的硬件設備用操作系統(tǒng)整合為統(tǒng)一的“超級終端”：

1)分布式的編程框架使得應用開發(fā)者只需要開發(fā)一次代碼就能實現(xiàn)在所有終端里面跑通;

2)手機與其他各類硬件的應用服務與任務可遷移，讓正確的應用在正確的場景跑在正確的設備上;

3)最大程度保護消費者安全，多設備協(xié)同認證需要后臺的ID校驗和公私鑰校驗后才能夠連接進入統(tǒng)一的“超級終端”。

▍鴻蒙系統(tǒng)適配進度預期：

6月2日最早一波進行Mate30/40系列、P40系列、MatePad pro系列升級，三季度升級nova6/7/8及Mate20系列、MatePad，四季度升級V系列、S系列與Mate 20X、平板M6，明年上半年升級Mate9/10、nove5等老機型系列。

▍風險因素：

鴻蒙生態(tài)發(fā)展不及預期，國際貿(mào)易形勢不穩(wěn)定影響等。

▍投資策略：

我們認為華為的鴻蒙系統(tǒng)具備戰(zhàn)略級的意義，將是華為消費者業(yè)務面向AIoT時代的基石，也是國產(chǎn)操作系統(tǒng)彎道超車海外傳統(tǒng)廠商的機會。鴻蒙當前已有300+應用和服務伙伴、1000+硬件伙伴、50萬+開發(fā)者，2021年預計覆蓋設備數(shù)或超3億臺，“1+8+N”全場景體系逐步完善，自主可控迎來增量機遇，生態(tài)建設提速下合作伙伴有望持續(xù)受益。重點關注華為自主生態(tài)陣營核心伙伴：

1)鴻蒙最核心生態(tài)伙伴中國軟件國際(00354);

2)汽車操作系統(tǒng)合作伙伴：中科創(chuàng)達、德賽西威;

3)關注：信創(chuàng)相關基礎設施廠商浪潮信息，飛騰第一大股東中國長城;華為生態(tài)及整體自控主題相關公司金山辦公，用友網(wǎng)絡等。

本文選編自“中信證券研究”，作者：楊澤原 丁奇;智通財經(jīng)編輯：李均柃