樂(lè)信(LX.US)Q1財(cái)報(bào)： 新消費(fèi)戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量增長(zhǎng) 利潤(rùn)9.11億元?jiǎng)?chuàng)歷史新高

北京時(shí)間6月1日，中國(guó)領(lǐng)先的新消費(fèi)數(shù)字科技服務(wù)商樂(lè)信(LX.US)發(fā)布2021年1季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。得益于新消費(fèi)戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)，1季度，樂(lè)信用戶數(shù)、交易規(guī)模、利潤(rùn)等指標(biāo)均創(chuàng)歷史新高。其中，營(yíng)收29億元(人民幣，下同)，毛利13.7億元，調(diào)整后凈利7.71億元，環(huán)比上季度增長(zhǎng)27.9%;息稅前利潤(rùn)(Non—GAAP)9.11億元，環(huán)比上季度增長(zhǎng)29.4%。用戶及交易規(guī)模雙雙高速增長(zhǎng)及資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)達(dá)到近兩年最優(yōu)水平，是一季度利潤(rùn)創(chuàng)歷史新高的主要原因。

核心數(shù)據(jù)

新消費(fèi)戰(zhàn)略加速落地帶動(dòng)用戶高速增長(zhǎng)：1季度，樂(lè)信新增用戶1400萬(wàn)，連續(xù)七個(gè)季度增長(zhǎng)超千萬(wàn)，增速領(lǐng)跑行業(yè);截至季末，樂(lè)信用戶數(shù)達(dá)1.32億，同比增長(zhǎng)56.5%，授信用戶3030萬(wàn)，同比增長(zhǎng)46.5%;季度新增活躍用戶180萬(wàn)，同比增長(zhǎng)88.0%;

用戶量迅猛增長(zhǎng)，帶動(dòng)交易規(guī)模創(chuàng)新高：1季度，樂(lè)信平臺(tái)促成借款額538億元，同比增長(zhǎng)57.8%;截至季末，平臺(tái)管理在貸余額824億元，同比增長(zhǎng)40.8%;

交易規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好：截至1季度末，90天以上的逾期率為1.84%，新增借款的FPD30已經(jīng)連續(xù)8個(gè)月保持在1%以下，為疫情以來(lái)最優(yōu)水平;

業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)高速增長(zhǎng)，疊加風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)向好等因素，推動(dòng)樂(lè)信本季度核心財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)，均創(chuàng)下歷史新高。1季度，樂(lè)信錄得營(yíng)收29億元，經(jīng)營(yíng)毛利13.7億元，調(diào)整后凈利7.71億元，環(huán)比上季度增長(zhǎng)27.9%，息稅前利潤(rùn)(Non—GAAP)9.11億，環(huán)比上季度增長(zhǎng)29.4%;

1季度，樂(lè)信To B服務(wù)模式持續(xù)高速增長(zhǎng)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、純科技平臺(tái)服務(wù)收入6.36億元，同比增長(zhǎng)122%;

買鴨業(yè)務(wù)成為增長(zhǎng)新動(dòng)力。1季度，買鴨推出僅一個(gè)月，實(shí)現(xiàn)交易額6000萬(wàn)元。截至5月底，累計(jì)服務(wù)用戶數(shù)51萬(wàn)，服務(wù)商戶數(shù)1575個(gè)，交易額2.37億元。

樂(lè)信CEO肖文杰表示：“新消費(fèi)戰(zhàn)略讓我們能夠抓住全球最大消費(fèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)紅利，可以更好地獲取更多優(yōu)質(zhì)客戶。1季度，這一戰(zhàn)略的實(shí)施有效推動(dòng)了用戶數(shù)量及業(yè)務(wù)規(guī)模高速增長(zhǎng)，加之風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化持續(xù)推進(jìn)帶來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，我們多個(gè)核心財(cái)務(wù)指標(biāo)在本季度均創(chuàng)下歷史新高。這種持續(xù)向好的趨勢(shì)預(yù)計(jì)在接下來(lái)的幾個(gè)季度會(huì)繼續(xù)保持，我們對(duì)完成全年2400-2500億元的業(yè)務(wù)目標(biāo)充滿信心?！?/p>

“樂(lè)信1季度加大新業(yè)務(wù)布局，取得初步成效。樂(lè)花卡、樂(lè)卡、買鴨等新消費(fèi)產(chǎn)品打通線上線下，產(chǎn)生訂單數(shù)7860萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)53.2%。買鴨作為戰(zhàn)略投入的優(yōu)先方向，2季度有望完成3億元交易額，成為新增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)買鴨，我們?yōu)橹袊?guó)廣大線上線下商戶提供全新?tīng)I(yíng)銷工具，幫助商家提升交易額與用戶轉(zhuǎn)化，通過(guò)經(jīng)營(yíng)能力提升，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在金融業(yè)務(wù)方面，我們積極穩(wěn)妥推進(jìn)多元化資產(chǎn)布局，針對(duì)小微企業(yè)主及個(gè)體工商戶推出經(jīng)營(yíng)性信貸產(chǎn)品，1季度完成交易額21億元。我們對(duì)存量客戶進(jìn)行篩選分析發(fā)現(xiàn)，有超過(guò)15%的客戶有此類經(jīng)營(yíng)需求，未來(lái)我們將加大投入進(jìn)一步挖掘小微資產(chǎn)的潛力。同時(shí)，依托過(guò)去七年沉淀的產(chǎn)品能力、運(yùn)營(yíng)能力及金融科技能力，我們針對(duì)銀行推出了聯(lián)合運(yùn)營(yíng)服務(wù)，幫助銀行打造自營(yíng)產(chǎn)品閉環(huán)，屬地化發(fā)展。這些新業(yè)務(wù)布局將幫助我們更加多元化，打開(kāi)更大的成長(zhǎng)空間，穩(wěn)健增長(zhǎng)?！?/p>

買鴨等新業(yè)務(wù)加速落地 爆發(fā)增長(zhǎng)潛力

To Business業(yè)務(wù)方面，1季度，樂(lè)信樂(lè)卡、約惠、買鴨等6大新消費(fèi)產(chǎn)品逐漸產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，為商戶創(chuàng)造促進(jìn)交易轉(zhuǎn)化、拉升交易頻次、提升客單價(jià)、鎖定長(zhǎng)期交易、豐富會(huì)員體系、沉淀私域流量六大價(jià)值，取得初步進(jìn)展。

截至1季度末，本地生活服務(wù)產(chǎn)品中樂(lè)卡會(huì)員已達(dá)557萬(wàn)，比上季度末增長(zhǎng)31.1%;目前樂(lè)卡和約惠正在全國(guó)范圍內(nèi)網(wǎng)羅優(yōu)質(zhì)商家的優(yōu)質(zhì)權(quán)益，一方面擴(kuò)大集采優(yōu)勢(shì)，輸出給合作的金融機(jī)構(gòu)，另一方面也加強(qiáng)C端的用戶粘性。高頻消費(fèi)場(chǎng)景中，約惠模式已體現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)潛力。數(shù)據(jù)顯示，五月在合作影院推廣“約惠”模式，單月創(chuàng)造了365萬(wàn)GMV。

主打0息0費(fèi)用分期“先享后付”的新產(chǎn)品“買鴨”，成長(zhǎng)速度迅猛，上線當(dāng)月交易額達(dá)6000萬(wàn)，2季度有望超過(guò)3億元，增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁。1季度，買鴨先后與益田假日奧特萊斯、卓悅中心One Avenue、百麗等多個(gè)知名商業(yè)地產(chǎn)和消費(fèi)品牌達(dá)成合作，五一假期銷售數(shù)據(jù)顯示，買鴨模式拉動(dòng)合作商圈客流量提升3成以上，營(yíng)業(yè)額增幅達(dá)40%，其中，李寧、戴森、CK等品牌成交率(到店客流 / 成交客流)達(dá)到日常的 1.2-2.4倍，買鴨為門店貢獻(xiàn)了35%的銷售額，并顯著提升了客單價(jià)。

To Bank服務(wù)方面，1季度，樂(lè)信繼續(xù)強(qiáng)化無(wú)風(fēng)險(xiǎn)科技服務(wù)模式，新增交易額中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、純科技服務(wù)模式的部分占比近50%，保持穩(wěn)定。

當(dāng)前，各類銀行尤其是中小型、區(qū)域性銀行，普遍面臨流量、模式等多重挑戰(zhàn)，以往高度依賴外部渠道、依賴單一合作伙伴的展業(yè)模式已難以為繼，為此樂(lè)信推出“區(qū)域銀行共生長(zhǎng)”計(jì)劃，發(fā)布“聯(lián)合運(yùn)營(yíng)”解決方案，并與南京銀行等9家銀行達(dá)成了戰(zhàn)略合作。聯(lián)合運(yùn)營(yíng)旨在通過(guò)提供定制化搭建和優(yōu)化自營(yíng)產(chǎn)品、持續(xù)低成本獲客、客戶運(yùn)營(yíng)、全生命周期輔助風(fēng)控技術(shù)等服務(wù)，幫助銀行打造自營(yíng)產(chǎn)品閉環(huán)，屬地化發(fā)展，代表了金融科技平臺(tái)與銀行合作新趨勢(shì)，也為樂(lè)信可持續(xù)增長(zhǎng)打開(kāi)潛力空間。

技術(shù)護(hù)航模式創(chuàng)新 新消費(fèi)生態(tài)圈更加開(kāi)放穩(wěn)固

為探索更多業(yè)務(wù)增長(zhǎng)可能性，以科技驅(qū)動(dòng)發(fā)展，樂(lè)信持續(xù)加大研發(fā)投入。1季度，樂(lè)信研發(fā)投入達(dá)1.24億元，開(kāi)展了包括聯(lián)邦學(xué)習(xí)、圖神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的多項(xiàng)前沿科技探索。截止目前，樂(lè)信共登記軟件著作權(quán)165件，申報(bào)專利453件。

以AI為核心的前沿信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)更多突破。在風(fēng)控貸前審核環(huán)節(jié)，通過(guò)AI行為序列分析、關(guān)系圖譜等核心反欺詐技術(shù)應(yīng)用，樂(lè)信實(shí)現(xiàn)了360°全方位封堵黑產(chǎn)和團(tuán)伙欺詐;同時(shí)，在原有實(shí)體圖譜網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上，引入深度圖神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)借貸過(guò)程中的關(guān)系圖譜進(jìn)行標(biāo)簽傳播、圖嵌入風(fēng)險(xiǎn)建模，樂(lè)信AI風(fēng)控識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力已提升5倍以上。

在隱私計(jì)算方面，樂(lè)信通過(guò)聯(lián)邦學(xué)習(xí)聯(lián)合建模，既充分利用行業(yè)積累的用戶數(shù)據(jù)，又避免用戶隱私信息泄露，打破數(shù)據(jù)孤島，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可用不可見(jiàn)。在此基礎(chǔ)之上, 樂(lè)信AI團(tuán)隊(duì)通過(guò)深度圖神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)embedding嘗試多方學(xué)習(xí)也取得了階段性的成果。目前，樂(lè)信已與主流數(shù)據(jù)廠商達(dá)成深度合作，將持續(xù)深耕這一領(lǐng)域。

近期，樂(lè)信自主研發(fā)的金融機(jī)構(gòu)接入系統(tǒng)TopoLink(拓?fù)滏?平臺(tái)正式測(cè)試運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的AI驅(qū)動(dòng)+無(wú)代碼化“極速”接入，資金方復(fù)雜業(yè)務(wù)的接入時(shí)間從兩周降到分鐘級(jí)。

在金融科技輸出方面，樂(lè)信推出了樂(lè)圖、樂(lè)圖pro和負(fù)熵等科技風(fēng)控新產(chǎn)品，幫助銀行對(duì)各類資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理。樂(lè)圖、樂(lè)圖pro分別針對(duì)樂(lè)信體系內(nèi)資產(chǎn)、體系外資產(chǎn)，通過(guò)為合作伙伴提供風(fēng)險(xiǎn)畫(huà)像及策略優(yōu)化咨詢服務(wù)，能夠有效識(shí)別授信拒絕流量中的優(yōu)質(zhì)部分，幫助機(jī)構(gòu)在穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量情況下，將授信通過(guò)率提高20-30%，目前已有30多家機(jī)構(gòu)接入;負(fù)熵風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)針對(duì)銀行自營(yíng)資產(chǎn)，通過(guò)為機(jī)構(gòu)提供一站式風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，并開(kāi)展資產(chǎn)有效“回?fù)啤?，可幫助資方精細(xì)化運(yùn)營(yíng)自營(yíng)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)降本增效。

優(yōu)異的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和成熟的風(fēng)控技術(shù)產(chǎn)品，促成樂(lè)信與100多家金融機(jī)構(gòu)達(dá)成各類合作，新消費(fèi)生態(tài)圈更加開(kāi)放穩(wěn)固。截止目前，樂(lè)信累計(jì)為金融機(jī)構(gòu)促成交易額約5000億元，訂單數(shù)約7億筆，為機(jī)構(gòu)創(chuàng)造收益(去除資金成本后)100多億元。

憑借突出的技術(shù)實(shí)力和To Bank服務(wù)能力，樂(lè)信近日榮獲美國(guó)著名金融媒體《環(huán)球金融》雜志頒發(fā)的2021年度創(chuàng)新大獎(jiǎng)“亞太地區(qū)年度杰出金融科技創(chuàng)新獎(jiǎng)”，成為今年該獎(jiǎng)項(xiàng)唯一獲獎(jiǎng)的中國(guó)公司。

此外，今年4月，深圳南山發(fā)布2020年度“行業(yè)增長(zhǎng)突出貢獻(xiàn)企業(yè)”、“年度納稅百?gòu)?qiáng)企業(yè)”榜單。樂(lè)信連續(xù)第4年入圍，旗下分期樂(lè)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、樂(lè)信軟件技術(shù)有限公司雙雙上榜。