大摩：予微創(chuàng)醫(yī)療(00853)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)大幅上調(diào)248%至71.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告，予微創(chuàng)醫(yī)療(00853)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由20.5港元大幅上調(diào)248%至71.4港元。

報(bào)告中稱，管理層制定2021年的銷售收入增長指引為20%至25%，骨科業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)增長25%至30%，其中，中國地區(qū)收入估計(jì)可增長40%至45%。該行指，雖然藥物支架(DES)產(chǎn)品將受到采購措施影響銷售及盈利能力，但大摩預(yù)計(jì)其毛利率下降后仍能達(dá)60%，隨著海外市場(chǎng)增長，今年DES銷售也可增長10%。

大摩表示，公司前景仍然吸引，因其產(chǎn)品線豐富以及覆蓋多個(gè)相互關(guān)聯(lián)的醫(yī)療技術(shù)細(xì)分市場(chǎng)，或可產(chǎn)生協(xié)同效益。該行預(yù)計(jì)公司2020-22年銷售額復(fù)合增長28%。