面對SPAC、加密貨幣及IPO熱潮，美SEC新任主席暗示監(jiān)管收緊并尋求增加資金

智通財經(jīng)APP獲悉，美國證監(jiān)會（SEC）新任主席Gary Gensler向美國國會請求增加資金，以應(yīng)對SPAC、加密貨幣的崛起，以及傳統(tǒng)IPO熱潮。同時，他也表示SPAC和加密貨幣對政策和投資者保護(hù)均構(gòu)成嚴(yán)重問題。

Gensler在出席美國眾議院撥款委員會 (House Committee on Appropriations)的附屬委員會聽證會時表示，SEC監(jiān)管著近100萬億美元的資本市場，但SEC的發(fā)展未能跟上21世紀(jì)20年代資本市場的腳步。盡管SPAC、加密貨幣、IPO和其他金融工具的規(guī)模有所擴(kuò)大，但SEC的員工數(shù)量在4年里下降了約4%。

上市熱潮引發(fā)多方面問題

Gensler表示，美國市場正處于一波罕見的IPO熱潮之中。到目前為止，今年已有近400家公司提交了傳統(tǒng)IPO申請，迅速接近2016年全年提交IPO申請的公司數(shù)量。截至目前，2020年已有118家IPO公司完成上市，而2016年全年的數(shù)量為130家。他認(rèn)為，按照目前的速度，預(yù)計傳統(tǒng)IPO數(shù)量將高于2000年互聯(lián)網(wǎng)時期的峰值。

他進(jìn)一步指出，在過去五年中，SEC執(zhí)法部門員工減少了6%，融資部門的員工減少了20%。盡管新的投資渠道出現(xiàn)了爆炸式增長，但相關(guān)工作人員卻在減少。舉例來講，今年迄今，已有700家SPAC提交IPO申請，其中約300家已完成IPO。這一數(shù)字高于2016年全年完成的13宗SPAC交易。

SPAC的激增使得SEC員工需要將大量資源用于處理這方面的問題，同時還引發(fā)了一系列政策問題：

首先，SPAC投資者是否得到了適當(dāng)保護(hù)？散戶投資者是否在每個階段獲得了他們所需的適當(dāng)且準(zhǔn)確的信息？其次，SPAC如何適應(yīng)SEC維護(hù)公平、秩序和高效市場的使命？可能的情況是SPAC的效率低于傳統(tǒng)IPO。

Gensler表示，SEC工作人員將密切關(guān)注每個階段，以確保投資者受到保護(hù)。每一個進(jìn)入公開市場的新發(fā)行人都有潛在的欺詐或其他違規(guī)風(fēng)險。

加密貨幣或面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管

加密貨幣市場規(guī)模已經(jīng)從5年前的90億美元增長到1.6萬億美元。最初，比特幣獲得了新聞媒體的大量關(guān)注，而在周一，在coinmarketcap.com跟蹤的5000多種加密貨幣中，有80種加密貨幣的市值達(dá)到10億美元，超過1600種加密貨幣的市值超過100萬美元。

近幾周，該領(lǐng)域的日均交易量在1300億美元至3300億美元之間。不過，由于加密貨幣是在未注冊的加密貨幣交易所進(jìn)行交易的，這些數(shù)字沒有被審計或報告給監(jiān)管當(dāng)局。這只是這些加密資產(chǎn)市場的眾多監(jiān)管空白之一。

Gensler指出， 目前市場上的加密貨幣可以在不遵守美國聯(lián)邦證券法的情況下提供、出售和交易。此外，還沒有一家加密代幣交易所在美國證券交易委員會注冊為交易所?？傮w而言，這引發(fā)了更多的欺詐和操縱問題。委員會已將涉及欺詐或?qū)ν顿Y者造成其他重大損害的加密貨幣相關(guān)案件列為優(yōu)先事項。

Gensler期待與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國會合作，填補(bǔ)加密貨幣市場在投資者保護(hù)領(lǐng)域的空白。

值得注意的是，除了Gensler的表態(tài)外，美國財政部此前也表示將收緊對加密貨幣市場和交易的監(jiān)管，將要求單筆等值10000美元以上的加密貨幣交易必須上報至國稅局。

Gensler總結(jié)道，美國資本市場的范圍、規(guī)模和復(fù)雜性都在持續(xù)增長，但SEC的員工卻較五年前有所減少。隨著人們進(jìn)入資本市場，SEC需要確保擁有保護(hù)他們的資源。