如何看鴻蒙2.0的產業(yè)鏈投資機會？

2021年5月9日，鴻蒙OS 2.0啟動第二輪公測，新增多款Nova機型，本次公測中增加了不少功能增強與優(yōu)化。據華為官網公告，第二輪公測新增機型為Nova 6 (5G)、Nova 7 (Pro) 5G、Nova 8 (Pro)、MatePad 10.8等設備;加之4月開放的第一輪公測機型Mate與P系列，目前華為鴻蒙2.0版本系統(tǒng)已經向主要中高端機型開放。考慮到鴻蒙OS現在仍然處于開發(fā)者Beta公測階段，功能的穩(wěn)定性和成熟度仍存在提升空間，因此目前面向對象主要是開發(fā)者。

2021年5月18日，華為將在上海舉辦“HarmonyOS Connect伙伴峰會”。屆時將與合作公司共同商討未來鴻蒙OS全新生態(tài)發(fā)展以及其商業(yè)價值，前期加入鴻蒙生態(tài)的合作伙伴們也將展示自己的新產品和解決方案。本文通過梳理鴻蒙發(fā)展歷程與產業(yè)布局，以期對產業(yè)鏈在計算機板塊的投資機會進行梳理。

1、十年磨一劍，華為鴻蒙OS發(fā)展歷程

鴻蒙OS(HarmonyOS)是華為開發(fā)、面向多智能終端、全場景的分布式操作系統(tǒng)，其主要目的是為消費者提供跨終端的無縫體驗。華為計劃通過鴻蒙OS將手機、電腦、平板、電視、汽車、智能穿戴等設備連接到一起，并通過同一個分布式操作系統(tǒng)進行統(tǒng)一管理，將使用場景拓展至移動辦公、運動健康、社交通信、媒體娛樂等領域。

鴻蒙OS是公司面對AIoT時代到來而進行的戰(zhàn)略性布局切入口，全場景戰(zhàn)略是華為未來5-10年的長期規(guī)劃，而其底座，就是一款強大的操作系統(tǒng)，鴻蒙OS就是在此產業(yè)趨勢下被提出，并經歷了近十年的發(fā)展。

2012年9月，在華為“2012諾亞方舟實驗室”專家座談會上，任正非提出要做終端操作系統(tǒng)，以防范于未然，要在“斷了我們糧食的時候，備份系統(tǒng)要能用得上”，成為華為研發(fā)“鴻蒙”操作系統(tǒng)的起點。2017年，鴻蒙OS內核1.0完成技術驗證，并逐步開展內核2.0研發(fā)。2018年，鴻蒙內核2.0已被應用于終端TEE。

2019年，鴻蒙OS 1.0版本正式亮相，1.0版本基于開源框架，其關鍵模塊均為自研，同時具備分布式架構、方舟編譯器、確定時延引擎、TEE微內核形式化驗證以及多終端開發(fā)IDE(Beta)。

2020年，鴻蒙OS升級至2.0版本，此次升級中內核及應用框架均為自研，同時增加了通用微內核架構、高性能圖形棧、多語言統(tǒng)一編譯功能、多終端開發(fā)IDE正式版以及滿足車規(guī)級標準的功能。2021年5月，鴻蒙OS 2.0進入第二輪公測，并計劃在本年繼續(xù)研發(fā)鴻蒙3.0，使軟硬件協(xié)同得到進一步優(yōu)化、增加垂直加速文件系統(tǒng)以及軟硬件協(xié)同高性能IPC。

2、鴻蒙“1+8+N”戰(zhàn)略，打造IoT生態(tài)

微內核架構設計，面向未來操作系統(tǒng)。鴻蒙OS采用全新的微內核設計，擁有更強安全性和低時延等特點。2016年，谷歌開始嘗試啟動Fuchsia項目，成為繼Android、ChromeOS之后第三個操作系統(tǒng)，其微內核架構與跨平臺屬性，適用于越來越多的IoT場景，如汽車、紅綠燈、數字手表、智能手機、平板電腦與個人計算機等。從華為鴻蒙OS戰(zhàn)略與Google Fuchsia項目布局上看，二者無論是在下游場景上，還是戰(zhàn)略目標上，都具有非常多的相似性——都是為下一代萬物互聯(lián)而準備的分布式微內核操作系統(tǒng)架構。

架構上，鴻蒙OS采用分層設計，自底向上分別為內核層、系統(tǒng)服務層、框架層、應用層。其優(yōu)勢在于結構清晰，各層之間高內聚低耦合，有利于之后維護和升級。系統(tǒng)的功能是按照系統(tǒng)→子系統(tǒng)→功能/模塊的順序展開。

內核層

包含內核子系統(tǒng)和驅動子系統(tǒng)。當前，鴻蒙具有多內核管理，針對不同的設備可以選擇不同內核，鴻蒙通過內核抽象層可以將底層的不同內核之間的差異屏蔽，對上層提供統(tǒng)一的接口。驅動子系統(tǒng)提供統(tǒng)一的外設訪問接口，以及驅動開發(fā)和管理框架。未來，隨著生態(tài)不斷地擴充，鴻蒙內核將融合成一個統(tǒng)一完整體。

系統(tǒng)服務層

是鴻蒙OS核心能力集合，通過框架層對應用程序提供服務系統(tǒng)基本能力子系統(tǒng)集可以使分布式應用在多設備上運行、調度和遷移。基礎軟件服務子系統(tǒng)集可以提供基礎的通用軟件服務。增強軟件服務子系統(tǒng)集可以針對不同的設備提供差異化的軟件服務。硬件服務子系統(tǒng)集提供硬件服務，如位置定位、指紋設別等。根據部署環(huán)境的不同，除基本能力子系統(tǒng)集以外的子系統(tǒng)集內部可以進行剪裁。

框架層

為鴻蒙OS應用開發(fā)提供Java/C/C++/JS等多語言用戶程序和Ability框架，兩種UI框架，包括JavaUI框架和JS UI框架，以及各種軟硬件服務對外開放的多語言框架API。根據系統(tǒng)組件化裁剪程度，鴻蒙OS設備支持API也會有所不同。

應用層

主要指系統(tǒng)應用和第三方非系統(tǒng)應用。鴻蒙OS應用由一個或多個FA(FeatureAbility)或PA(Particle Ability)組成。其中，FA有UI界面，提供與用戶交互能力;而PA無UI界面，提供后臺運行任務能力及統(tǒng)一數據訪問抽象。

FA在進行用戶交互時所需的后臺數據訪問也需要由對應的PA提供支撐?；贔A/PA開發(fā)應用，能夠實現特定的業(yè)務功能，支持跨設備調度與分發(fā)，為用戶提供一致、高效的應用體驗。

分布式技術，“1+8+N”引領未來物聯(lián)網發(fā)展。鴻蒙OS依靠分布式技術，實現多種類、多數量的設備之間硬件互助和資源共享功能;可以支持多終端設備業(yè)務邏輯和界面邏輯的復用，使得應用跨設備開發(fā)效率得到提升。鴻蒙OS通過組件化和小型化設計方法，使得針對各種類型設備可以按需求選擇合適的部署方案。

2020年華為發(fā)布會上，華為消費者業(yè)務CEO余承東反復強調了華為 “1+8+N”戰(zhàn)略，是華為在5G時代到來之際為打造全場景的智慧生活而制定的重要戰(zhàn)略，是面向未來，而非單純替代Android的操作系統(tǒng)。

其中“1”是指智能手機，它是整個設備互聯(lián)網絡接入口;“8”指的是八大終端，分別是車機、音箱、耳機、手表/手環(huán)、平板、大屏、PC和AR/VR;“N”是其他IOT設備，包括智能家居和智能運動設備，如打印機、耳機、投影機、掃地機等。鴻蒙OS在整個戰(zhàn)略中承擔著紐帶作用，串聯(lián)起人和全部的設備。

鴻蒙OS“1+8+N”戰(zhàn)略核心為“萬物互聯(lián)”。“萬物互聯(lián)”從時間與空間兩個維度進行拓展。時間維度即依靠手機終端實現與互聯(lián)網連接，并獲取即時信息?？臻g維度則是實現所有物品入網，實現了全方位跟蹤。

3、賦能合作伙伴，鴻蒙生態(tài)日漸繁榮

根據IDC數據，2024年中國物聯(lián)網市場支出將達到約3000億美元，未來5年CAGR達到13.0%，占全球物聯(lián)網支出26.7%，成為全球物聯(lián)網市場規(guī)模第一。其中，硬件支出占比最大，未來5年維持40%以上市場占有率，軟件與服務市場占比緩慢提升。細分領域中，車聯(lián)網將是各類應用場景中復合增速最快的領域，CAGR達35.9%。5G、人工智能與物聯(lián)網融合進一步推動各行業(yè)釋放新的市場空間。

合作生態(tài)圈不斷擴大，開啟多方產品新入口。鴻蒙OS生態(tài)不斷拓展邊界，根據華為消費者業(yè)務軟件部總裁、AI 與智慧全場景業(yè)務部部長王成錄預計，華為手機將從6月初開始分批升級鴻蒙系統(tǒng)，今年系統(tǒng)的總覆蓋目標是3億臺，其中華為品牌設備2億臺，另有1億臺是第三方品牌IoT產品。

其中，包括金山辦公WPS、滴滴打車、百度地圖、12306等應用合作伙伴;以及九陽、美的、老板電器、360等設備合作伙伴。開源開放，通過面向華為終端全場景多設備一站式分布式應用開發(fā)平臺DevEco Studio，鴻蒙OS賦能生態(tài)合作伙伴。當前，已經有300多家企業(yè)加入鴻蒙生態(tài)，預計今年將會有40多個主流品牌。

4、投資建議

建議關注華為鴻蒙OS合作伙伴及與華為業(yè)務上具有協(xié)同合作潛力的企業(yè)，包括金山辦公、中科創(chuàng)達、科大訊飛、誠邁科技、中國軟件國際等。

金山辦公 688111.SH

公司2011年成立，是國內領先的辦公軟件和服務提供商，主要業(yè)務為廣大個人和企業(yè)用戶提供WPSOffice 辦公軟件產品及服務。截至2021年5月，公司主要產品已擁有4.94億用戶量，在海外擁有超過1億用戶。

金山辦公WPS Office作為最有潛力替代同類跨國公司辦公產品的科技公司，基于30余年的技術積累，與華為合作隨著鴻蒙OS的推出不斷加深。金山辦公在華為HDC會上共獲得“HDC 2020最佳合作伙伴”、“華為智慧辦公生態(tài)最佳合作伙伴獎”、“HMS Core優(yōu)秀出海應用”、“耀星·領航計劃人氣出海應用”、“華為Smart Device最佳創(chuàng)新合作伙伴”等六個獎項。金山辦公與華為的深入合作將助推鴻蒙系統(tǒng)在中國企業(yè)級辦公軟件的運用與實踐以及未來的發(fā)展趨勢，并通過更大范圍的“產品+渠道”為生態(tài)伙伴賦能。

中科創(chuàng)達 300496.SZ

公司是全球領先的智能操作系統(tǒng)產品和技術提供商。2008年創(chuàng)立以來，公司致力于提供卓越智能操作系統(tǒng)產品、技術及解決方案，立足智能終端操作系統(tǒng)，聚焦人工智能關鍵技術，助力并加速智能手機、智能物聯(lián)網、智能網聯(lián)汽車、智能行業(yè)等領域的產品化與技術創(chuàng)新。

2020年9月10日，華為東莞松山湖開發(fā)者大會，中科創(chuàng)達作為領先的操作系統(tǒng)產品和技術提供商，成為HarmonyOS 2.0首批生態(tài)合作伙伴，共建全場景智慧生態(tài)。中科創(chuàng)達始終將核心業(yè)務定位于操作系統(tǒng)，不斷向華為提供操作系統(tǒng)的技術支持。公司集中資源對操作系統(tǒng)、智能視覺、智能語音、UI引擎和安全相關技術進行持續(xù)開發(fā)和投入，形成了從硬件驅動、操作系統(tǒng)內核、中間件到上層應用全面的技術體系，積累了豐富的經驗和眾多自有知識產權，具備了強大的技術開發(fā)和服務能力。核心技術涵蓋了通信協(xié)議棧、深度學習、圖形圖像算法、操作系統(tǒng)優(yōu)化和安全技術等多個方面。

科大訊飛 002230.SZ

公司成立于1999年，長期從事語音及語言、自然語言理解、機器學習推理及自主學習等人工智能核心技術研究并始終保持國際前沿技術水平，積極推動人工智能產品研發(fā)和行業(yè)應用落地?？拼笥嶏w作為全球領先的人工智能代表企業(yè)之一，承建有智能語音國家新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺、認知智能國家重點實驗室、語音及語言信息處理國家工程實驗室等國家級平臺。

基于具有自主知識產權的世界領先的人工智能技術，科大訊飛持續(xù)推進“平臺+賽道”的人工智能戰(zhàn)略，應用成果不斷顯現。應用“賽道”上，科大訊飛人工智能在教育、醫(yī)療、智能辦公、智慧城市等應用場景，已經實現了源頭技術創(chuàng)新和產業(yè)應用的良性互動，在不斷擴大的應用規(guī)模中“算法-數據”持續(xù)閉環(huán)迭代。

2020年科大訊飛程序員節(jié)上，華為消費者BG軟件部副總裁王松濤介紹，AI技術、AI技能服務、AI應用生態(tài)，華為AI離不開戰(zhàn)略合作伙伴的支持?？拼笥嶏w是華為AI領域最重要的合作伙伴。華為的語音助手小藝就是與訊飛合作的，并支持5個語種，在全球75個國家銷售。

誠邁科技 300598.SH

公司成立于2006年，是行業(yè)內的智能科技專家，專注于智能終端、汽車電子、人工智能、物聯(lián)網及移動互聯(lián)網等領域的技術研發(fā)和解決方案服務，深耕移動智能終端領域的應用，擁有操作系統(tǒng)升級及集成服務、軟件缺陷修復服務、ROM定制服務、全球電信運營商定制軟件服務、行業(yè)智能終端參考設計等綜合技術能力。

公司與華為的合作模式為項目、資源、技術、產品等合作模式，合作內容主要涉及智能終端、芯片、運營商定制等相關業(yè)務軟件技術服務領域合作。其中項目及資源合作模式主要為軟件技術人員勞務輸出業(yè)務。

中國軟件國際(00354)

公司成立于2000年，是大型綜合性軟件與信息服務商，為全球客戶提供“端到端”IT服務，在云計算、人工智能、大數據、物聯(lián)網、區(qū)塊鏈、5G等新技術的數字化應用方面具有豐富的咨詢、涉及、實施和服務經驗，全面助力客戶的數字化轉型。自2003年上市以來，公司始終致力為成為世界級信息技術服務領袖企業(yè)，業(yè)務增速持續(xù)領跑國內的軟件服務業(yè)，位列工信部2020年軟件和信息技術服務綜合競爭力百強企業(yè)的第13名，憑借超過百億的服務收入成功躋身Gartner全球IT服務市場份額排名TOP 100。

2020年8月，公司成為華為鴻蒙生態(tài)HiLink生態(tài)合作伙伴，為華為HiLink平臺與生態(tài)伙伴提供智慧互聯(lián)服務。與山東港口集團正式簽署《智慧綠色港口建設戰(zhàn)略合作協(xié)議》，此前自主研發(fā)的多式聯(lián)運系統(tǒng)解決方案成功入圍國內唯一展開試點的山東港口集團智慧港口建設頂層設計。2020年9月，解放號全球首發(fā)中軟國際鴻聯(lián)聯(lián)創(chuàng)中心，依托鴻蒙+HiLink生態(tài)，打造面向區(qū)域AIoT產業(yè)發(fā)展的賦能平臺，以烏鎮(zhèn)為起點，進行全國布局。

風險提示：鴻蒙OS生態(tài)拓展不及預期;操作系統(tǒng)行業(yè)競爭格局加劇;海外不確定因素影響

本文選編自“興業(yè)計算機團隊”，作者：蔣佳霖/吳鳴遠等;智通財經編輯：肖順蘭。