社交元宇宙第一股Soul即將赴美上市，從小眾APP到社交獨(dú)角獸的轉(zhuǎn)變之路

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號“刺猬公社”，作者：佳璇

Soul真的要上市了。

就在2個月前，業(yè)內(nèi)多家媒體報道，主打“不看臉”的社交平臺Soul正在計劃IPO，目前正與潛在投資者交流，計劃以超過10億美元的估值募資2億美元，而投資者將Soul的估值看高至20億美元。隨后，Soul通過官方微博進(jìn)行辟謠，否認(rèn)稱：“公司沒有明確的上市計劃?！? 5月11日，Soul正式提交IPO招股書，擬于納斯達(dá)克上市，股票代碼為“SSR”。在招股書中，Soul表示他們的任務(wù)是要建立一個“靈魂”的社會宇宙。若上市成功，Soul也將成為“社交元宇宙第一股”。 隨著Soul赴美上市的步伐，這個由一億年輕人的“靈魂”支撐起的社交游樂場，面向公眾掀開了幕布。

從樹洞到游樂場

你有沒有那種時候，想分享自己的想法，發(fā)在微信朋友圈覺得不太合適，發(fā)在微博又無人回復(fù)，最后只能發(fā)在某個社交APP上，設(shè)置成僅對自己可見？ 希望自由發(fā)布內(nèi)容，且有人進(jìn)行互動——事實(shí)上，這就是2016年張璐創(chuàng)辦Soul的緣由和最初靈感，她的解決方法是做一款分分鐘找到“對的人”的聊天分享軟件。 在發(fā)展初期，Soul更像是一個純凈、隱秘、溫暖的樹洞。 Soul的研發(fā)期約10個月，2016年11月正式面世，Slogan是“你的心靈伴侶”。

這款產(chǎn)品是社交APP里的一股“清流”：只能設(shè)置系統(tǒng)提供的固定頭像、匿名發(fā)布內(nèi)容、取消LBS定位、以性格測試和興趣廣場匹配或添加用戶。 這意味著，用戶們不能使用自己的照片，只看靈魂不看臉；沒有地理位置，用戶無法和附近的人建立鏈接，減少了荷爾蒙社交的欲望；匿名發(fā)布內(nèi)容，降低了用戶們維護(hù)個人“外衣”的社交壓力。而用戶們在公開廣場上發(fā)布的社交內(nèi)容，也會經(jīng)過審核團(tuán)隊的嚴(yán)格檢測，以確保在社區(qū)中不會出現(xiàn)影響體驗和觀感的內(nèi)容。 Soul的第一批種子用戶，主要通過在豆瓣小組等調(diào)性相似的社交圈主動邀請獲得。在熟人社交幾乎被微信“壟斷”，陌生人社交又以婚戀交友為主的社交產(chǎn)品市場，Soul獨(dú)特的定位和調(diào)性，充分滿足了年輕人對于理想社交的想象，尤其是女性用戶“含蓄社交”的需求。

即便前期缺乏廣告和營銷推廣，Soul依然獲得了良好的用戶口碑，一上線便獲得了20萬注冊用戶。 后期發(fā)展過程中，Soul陸續(xù)加入新的社交玩法與產(chǎn)品功能，用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大。從2018年沖進(jìn)App Store社交榜（免費(fèi)）前十名，到2019年一度登頂App?Store社交榜，長期占據(jù)上游。 2021年初，Soul與《明星大偵探》第六季合作，在節(jié)目口播中，喊出了“Soul，1億年輕人都在用的社交APP”的口號。有不少用戶這才發(fā)現(xiàn)，這款小眾社交APP早已變成了大型社交游樂場。 招股書顯示，在規(guī)模方面，迄今Soul平臺累計注冊用戶已超1億，一年營收近5億元。在用戶活躍度方面，2019年和2020年，Soul平均月活(MAU)分別為1150萬和2080萬，平均日活(DAU)分別為330萬和590萬。截止2021年第一季度，Soul APP的月活為3320萬，平均日活為910萬，相比2020年同期分別增長了109.4%和94.4%。日活數(shù)據(jù)中90后用戶占比達(dá)73.9%。

一路高歌，Soul早已不是2016年曾被投資人預(yù)言“未來一定不會超過10萬DAU”的小眾APP，而是擁有20億估值奔赴IPO的“社交獨(dú)角獸”。 

月亮與六便士

社交是條極為狹窄的賽道，如何能“吃上飽飯”？ 在變現(xiàn)與盈利層面，Soul目前的主要變現(xiàn)途徑為增值服務(wù)、廣告以及2021年第一季度剛上線的Giftmoji社交電商。 增值服務(wù)方面，2019年Soul推出了會員功能 “超級星人” 和“1Soul幣=1元人民幣”的虛擬貨幣系統(tǒng)，用戶通過充值獲得虛擬物品或功能特權(quán)。比如，購買“禮物”贈送好友；免費(fèi)使用讓形象更多元的捏臉服務(wù)；加速開放社交過程中的部分限制功能等等。

用戶的高打開頻次、使用時長和活躍度是變現(xiàn)效率的堅實(shí)保障，增值服務(wù)的順利推進(jìn)，需要以blox產(chǎn)品內(nèi)部較好的用戶粘性和高互動率作為基礎(chǔ)。 在用戶粘性上，2021年3月，Soul用戶每月活躍天數(shù)超15天的比例達(dá)56.4%。日均DAU打開次數(shù)為24次，日均DAU使用時長在40-50分鐘。在互動率上，89.1%的MAU會參與到發(fā)帖，評論或私聊等與他人的深度互動中，57.1%的DAU發(fā)送私聊消息，且平均每天發(fā)送62條點(diǎn)對點(diǎn)的消息。

艾瑞咨詢報告稱，Soul擁有行業(yè)同品類中最高的日均活躍量啟動次數(shù)，同時是日均發(fā)布率和Z世代用戶滲透率最高的App 之一。 近一年時間里，Soul通過為用戶提供增值服務(wù)，營收增長十分強(qiáng)勁。根據(jù)招股書，Soul的月均付費(fèi)用戶數(shù)量從2019年的26.89萬增加到2020年的92.93萬，2021年一季度達(dá)到154萬付費(fèi)用戶的規(guī)模。月均用戶付費(fèi)率從2019年的2.3%增長至2020年的4.5%，2021年一季度達(dá)到4.8%；每付費(fèi)用戶月均收入也從21.9元增長到43.5元，一季度達(dá)到48.6元。

Soul的內(nèi)容完全來自UGC，內(nèi)容成本較低，整體毛利率在第一季度高達(dá)86%。

除了增值服務(wù)，從2020年第三季度起，Soul開始進(jìn)行廣告方面的商業(yè)化探索。2020年底，在接受媒體采訪時創(chuàng)始人張璐曾表示，認(rèn)知新品牌的需求、去中心化的需求，還是做生意的需求，都屬于用戶非常底層的需求，都可以結(jié)合在產(chǎn)品中。”基于這樣的理念，Soul對于APP內(nèi)的廣告投放較為克制，重點(diǎn)在于差異化的品牌廣告和創(chuàng)意型廣告。 Soul還在不同的社交場景下布局了2B、2C和B2C的有變現(xiàn)可能性的功能。2021第一季度，Soul上線了創(chuàng)新型社交購物玩法“Giftmoji”。這是一種新型的社交電商業(yè)務(wù)，除了贈送他人，用戶還可以為自己購買；而登陸Giftmoji的品牌普遍為年輕人喜愛的產(chǎn)品，符合年輕人的購物需求和購買體驗。

元宇宙的故事

近期，“元宇宙”的概念正熱，Soul也多次表示，他們對Soul的定位不是約會軟件，而是給Z世代的以Soul為鏈接的社交元宇宙。

圖片來源：Soul招股書

“元宇宙”是脫胎于現(xiàn)實(shí)世界，又與現(xiàn)實(shí)世界平行的虛擬世界。它有完整運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)，數(shù)據(jù)、數(shù)字物品、內(nèi)容以及 IP 都可以在其間通行，個人用戶、機(jī)構(gòu)、公司都可以創(chuàng)作內(nèi)容、商品，保證元宇宙能持續(xù)生長。

2021年3月10日，美國一家以元宇宙為理念的沙盒游戲平臺Roblox(RBLX.US)上市后，市值超過400億美金，在短短一年內(nèi)，估值翻了十倍。 想打造“社交元宇宙”的Soul不希望被貼上“戀愛App”的標(biāo)簽，擺脫公眾長久以來對此類產(chǎn)品的刻板印象。陌生人社交APP屢見不鮮，“社交元宇宙第一股”才是Soul能展開巨大想象與講好未來故事的關(guān)鍵點(diǎn)。 但Soul仍有幾個問題，在IPO前后留有懸念。首先是在用戶規(guī)模擴(kuò)張、營收強(qiáng)勁增長的背后，Soul自2019年以來持續(xù)處于虧損狀態(tài)。 根據(jù)招股書數(shù)據(jù)，2019年與2020年，Soul分別凈虧損3.00億元與4.88億元。2021年第一季度凈虧損為3.83億元，相比去年同期擴(kuò)大624.7%。成本中，市場營銷費(fèi)用成為最大支出項目，2020年的市場營銷費(fèi)用在費(fèi)用支出中占比高達(dá)62.9%。

其次，Soul在積極進(jìn)行商業(yè)模式嘗試的同時，也突破了部分Soul早期的功能限制。產(chǎn)品設(shè)計了豐富的功能來試著吸引與留住用戶，以增強(qiáng)變現(xiàn)空間。比如“點(diǎn)亮Soulmate”，充值會員可以加速點(diǎn)亮；產(chǎn)品收集用戶的定位，推出同城卡；充錢養(yǎng)電子寵物，等等。

如何做不讓社區(qū)和用戶體驗“變味兒”的商業(yè)化，十分考驗產(chǎn)品設(shè)計者的智慧。 創(chuàng)始人張璐曾表示，Soul最底層的邏輯是從純個體的角度出發(fā)，滿足人們發(fā)布內(nèi)容和直接匹配聊天的需求，二者相輔相成；隨著用戶量逐漸增多，后期功能拓展圍繞底層邏輯進(jìn)行無限優(yōu)化，其商業(yè)模式的核心是盈利和用戶量共增長。 在社交這樣一個門檻低難度大的賽道上，以“不看臉社交”為核心的Soul，能否堅持住底層的理念和邏輯，推進(jìn)用戶規(guī)模不斷向前，朝著“社交元宇宙”邁進(jìn)？ 解答好這個問題，才能服務(wù)好越來越龐大的Z世代用戶，Soul的未來圖景才會更加清晰。

（智通財經(jīng)編輯：秦志洲）