花旗：維持新濠國際(00200)“買入”評級 目標(biāo)價降9.8%至18.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告，將新濠國際(00200)目標(biāo)價由20.5港元降9.8%至18.5港元，維持“買入”評級。

報告中稱，公司旗下新濠博亞今年首季收入5.19億美元(下同)，環(huán)比跌2%。經(jīng)調(diào)整物業(yè)除息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為3000萬元，環(huán)比跌44%，標(biāo)準(zhǔn)化贏率下的經(jīng)調(diào)整物業(yè)EBITDA環(huán)比改善約60%至5300萬元。持續(xù)的改善主要反映由高端中場帶動復(fù)蘇的中國澳門市場，以及需求帶動復(fù)蘇的馬尼拉市場。公司現(xiàn)價較每股資產(chǎn)凈值折讓約30%，與歷史平均水平相等，而下調(diào)其目標(biāo)價，主要是反映公司手上新濠博亞持股的最新市值。