大摩：予中國鐵塔(00788)目標(biāo)價1.5港元 評級“增持”

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告，予中國鐵塔(00788)目標(biāo)價1.5港元，評級“增持”。

報告中稱，基于5G推出，預(yù)期公司的收入同比增長7.6%，與去年下半年的7.4%升幅相若，EBITDA利潤率也將提高，加上其兩翼業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長以及去年第一季因疫情而來的低比較基數(shù)，維持其具吸引力的估值，不過該行持續(xù)偏好電信公司。

該行預(yù)期，公司的鐵塔業(yè)務(wù)將同比增長3.5%，DAS業(yè)務(wù)增長25%，跨行業(yè)站址應(yīng)用與信息(TSSAI)和能源業(yè)務(wù)的季度再創(chuàng)歷史新高，同比增長95%。該行預(yù)計(jì)公司EBITDA同比增長8.6%，EBITDA利潤率提高0.8個百分點(diǎn)至59%，符合管理層關(guān)于今年穩(wěn)定利潤率的指引。