未來三個(gè)月美股或暴跌？4000萬美元巨額期權(quán)交易押注風(fēng)向生變

本文來自“JT2智管有方”。

美國(guó)股市近期風(fēng)平浪靜、歲月靜好。然而，周四美國(guó)期權(quán)市場(chǎng)的大規(guī)模交易似乎風(fēng)向有變，未來三個(gè)月美股或現(xiàn)波動(dòng)性大幅上升。

據(jù)Reuters，周四(4月9日)的交易數(shù)據(jù)顯示，一名或多名交易員押下了約4000萬美元的賭注，押注芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)性指數(shù)(VIX)將在7月中旬突破25，升至40。

波動(dòng)性指數(shù)周四收于16.95，為2020年2月20日以來的最低收盤點(diǎn)，當(dāng)時(shí)冠狀病毒大流行嚇壞投資者并擾亂全球金融市場(chǎng)。

報(bào)道稱，從周四上午10點(diǎn)開始的兩個(gè)小時(shí)內(nèi)，有人押注VIX指數(shù)將在7月份升至25-40的區(qū)間，交易員似乎進(jìn)行了幾筆大宗交易，總共購(gòu)買了月20萬張看漲期權(quán)合約。

要使該交易有利可圖，波動(dòng)率指數(shù)需要在7月中旬之前升至25以上。

鑒于基于期權(quán)的指數(shù)往往在股市動(dòng)蕩時(shí)期出現(xiàn)大幅反彈，這種交易可能代表著股市的看跌前景。

得益于強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景和美國(guó)政府的傾力支持，美國(guó)股市近期屢創(chuàng)新高。截至今年3月底，標(biāo)普500、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和納斯達(dá)克綜合指數(shù)均連續(xù)第四個(gè)季度上漲。

但是漲的越狠，風(fēng)險(xiǎn)就越大。美銀首席股票和定量分析師Savita Subramanian在近日的一份報(bào)告中指出，目前周期股反彈、疫苗、刺激措施等因素已被市場(chǎng)消化，市場(chǎng)的狂熱情緒是該行對(duì)市場(chǎng)前景維持中性的一個(gè)關(guān)鍵原因。該行賣方指標(biāo)(SSI)連續(xù)第三個(gè)月上漲，從上月的59.2%升至59.4%，位于10年高點(diǎn)，是2007年5月以來最接近反向拋售信號(hào)的一次。而在2007年5月份之后的12個(gè)月里，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌了7%。

但爭(zhēng)議的另一端總是不乏樂觀派。摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙樂觀地認(rèn)為這場(chǎng)大流行病將以至少持續(xù)兩年的美國(guó)經(jīng)濟(jì)反彈而告終。他在致股東信中稱股市估值“很高”但目前的水平是合理的。

（智通財(cái)經(jīng)編輯：莊禮佳）