這一天，招商銀行（03968）發(fā)生四件大事

本文來源于“國行投研室”微信公眾號，作者任莊主。

一、從平安系手中收購臺州銀行股權(quán)，持股比例逼近25%

（一）2021年3月19日，招行發(fā)布公告稱其將從平安信托和平安人壽保險手中收購其持有的臺州銀行14.8559%股權(quán)，加上之前已經(jīng)持有的10%股權(quán)，本次交易收購完成后招行將合計持有臺州銀行24.8559%的股權(quán)。

本次收購之前，臺州銀行的前十大股東分別為招行（10%）、吉利科技集團（10%）、臨海市飛馬投資（9.96%）、平安信托（9.86%）、臺州市路橋金鼎投資（9.67%）、臺州市金泉農(nóng)莊（8.67%）、臺州市國有資產(chǎn)投資集團（5%）、臺州市匯業(yè)投資（5%）、平安人壽保險（5%）、上海恒荔投資管理（4.92%）。

（二）當然這一交易雖然已經(jīng)招行董事會通過（無需提交其股東會），但仍需經(jīng)臺州銀行董事會、股東大會以及銀保監(jiān)批準。

（三）臺州銀行是比較受監(jiān)管部門喜歡的小微銀行之一（曾兩次上過中央電視臺、被評為最佳普惠金融城商行），其于2006年和世界銀行、國開行合作，引進德國先進的小額信貸技術(shù)，推出了以小微企業(yè)、個體工商戶、家庭作坊及農(nóng)戶為主要服務對象的“小本貸款”，為其小微金融業(yè)務的推進打下了良好的基礎(chǔ)。

此外，臺州銀行共設(shè)有10家分行及294家支行，并在浙江省臺州市三門縣、廣東省深圳市福田區(qū)、江西省贛州市、北京市順義區(qū)、重慶市渝北區(qū)、重慶市黔江區(qū)及浙江省麗水市景寧畬族自治縣設(shè)立了7家村鎮(zhèn)銀行和106家支行，集團各類分支機構(gòu)共417家。

（四）截至2020年底，臺州銀行總資產(chǎn)規(guī)模達到2757.12億元，營收和凈利潤分別為100.96億元和38.44億元。截至2020年9月，臺州銀行不良貸款率為0.85%、撥備覆蓋率為300.06%、凈息差高達4.15%、ROA達到1.94%。

此次交易中可能更值得關(guān)注的是，對于臺州銀行這樣一個看起來還不錯的投資標的，平安系何以會放棄呢？目前還找不到相關(guān)信息，只是招商銀行在公告中解釋為“貫徹落實國家普惠金融戰(zhàn)略，更好地服務實體經(jīng)濟、服務小微客戶”。

二、招銀理財引入戰(zhàn)略投資者（摩根資管）

2021年3月19日，招商銀行發(fā)布“關(guān)于引入戰(zhàn)略投資者對招銀理財有限責任公司增資的公告”，明確摩根資產(chǎn)管理對招銀理財（2019年11月1日成立、注冊資本為50億元）現(xiàn)金增資（持股比例達到10%）。具體來看如下：

（一）摩根資產(chǎn)管理出資約26.67億元人民幣，其中5.56億元計入招銀理財?shù)淖再Y本（招銀理財注冊資本增至55.56億元），剩余的約21.11億元計入招銀理財資本公積。

（二）增資完成后，招行與摩根資管分別持有招銀理財90%和10%。

（三）摩根大通集團間接持有摩根資產(chǎn)管理100%股權(quán)（注冊資本6000萬港幣），截至2020年底的總資產(chǎn)為2.63億美元、營收和凈利潤分別為3.85億美元和0.15億美元。

此次引入戰(zhàn)略投資者之后，招銀理財將成為第一家引入戰(zhàn)略投資者的銀行理財子公司，而此前的匯華理財、貝萊德建信理財?shù)染鶠槔碡斪庸九c外資合資。截至2020年底，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額（不含結(jié)構(gòu)性存款）2.45萬億元，同比增長11.87%（其中表外理財產(chǎn)品余額占比達99.97%）。

三、收購永隆銀行所持招聯(lián)消費金融股權(quán)，啟動招聯(lián)消費金融上市工作

2021年3月19日，招商銀行發(fā)布“第十一屆董事會第二十二次會議決議公告”，主要涉及招聯(lián)消費金融兩件事情：

（一）啟動招聯(lián)消費金融的上市研究工作。目前30家消費金融公司中尚無一家實現(xiàn)上市目標，而2020年9月7日重慶銀保監(jiān)局批復了馬上消費金融的首次發(fā)行A股上市申請（渝銀保監(jiān)復（2020）193號）。

（二）收購招商永隆銀行所持招聯(lián)25.85%的股權(quán)，收購完成后招商銀行將持有招聯(lián)消費金融50%的股權(quán)。此次收購完成前招聯(lián)消費金融的股權(quán)結(jié)構(gòu)為中國聯(lián)通（持股50%）、招商永隆銀行（持股25.85%）、招商銀行（持有24.15%）。

四、擬發(fā)行1500億元資本債券

2021年3月19日，招商銀行發(fā)布“第十一屆董事會第二十二次會議決議公告”，該董事會決議除審議招聯(lián)消費金融的兩個事項外，還審議通過了《關(guān)于發(fā)行資本債券有關(guān)授權(quán)的議案》，明確將發(fā)布1500億元資本債券（包括永續(xù)債和二級資本債）。這1500億元資本債券除700億元的續(xù)發(fā)規(guī)模外，還包括800億元的新發(fā)行資本債券。近兩年來連續(xù)的資本計劃為招行后續(xù)的信貸投放打下了基礎(chǔ)。

目前招行現(xiàn)存的資本債券（含500億元永續(xù)債、317億元二級資本債、275億元境內(nèi)優(yōu)先股和10億美元境外優(yōu)先股）情況如下：

事實上，除以上四件事情以外，2020年以來招商銀行還有其它事情值得關(guān)注。例如，2020年12月9日，銀保監(jiān)會批復了招商拓撲銀行的籌建（招商與京東數(shù)科分別持股70%和30%）。

（智通財經(jīng)編輯：文文）