大和：升中國生物制藥(01177)目標價至12港元 評級“買入”

智通財經APP獲悉，大和發(fā)布研究報告，將中國生物制藥(01177)目標價由11港元升9.1%至12港元，維持“買入”評級。

報告中稱，公司大部分的舊仿制藥都納入集體采購，但相關藥物去年的基數低，對今年的影響有限。公司管理層最新表示，預期這些舊仿制藥今年收入同比增一成?？鼓[瘤藥安羅替尼今年首兩個月的收入有雙位數字增長，在醫(yī)保目錄談判后恢復增長勢頭，該行估計其收入將由去年的42億元人民幣，今年增至52億元人民幣，另今年也有多種藥物推出。整體而言，該行預計其今年核心盈利增長20%。

大和表示，公司去年與康方生物合作，相信未來會有更多業(yè)務發(fā)展合作。另外，公司去年底入股科興中維，估計可為公司帶來30億元人民幣的凈值?？吹饺驅π滦鸵呙绲男枨髲妱?，估計科興中維今年會售出10億劑疫苗，每劑平均售價100元人民幣，預計為中生制藥帶來54億元的凈利潤貢獻。