大和：上調(diào)昆侖能源(00135)目標(biāo)價(jià)6.8%至9.4港元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告，將昆侖能源(00135)目標(biāo)價(jià)由8.8港元上調(diào)6.8%至9.4港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

報(bào)告中稱，公司于上周五收市后發(fā)公告，稱分拆管道業(yè)務(wù)至國(guó)家管網(wǎng)集團(tuán)已獲股東會(huì)通過，雖然通過屬預(yù)期內(nèi)，但公司未有就派發(fā)特別股息進(jìn)一步提供詳情，該行目前仍預(yù)計(jì)，特別股息將于今年派發(fā)。

大和表示，公司計(jì)劃派發(fā)分拆所得370億元人民幣的50%，作為特別股息，另外40%會(huì)用于天然氣終端業(yè)務(wù)、10%作償還債務(wù)及營(yíng)運(yùn)資金。

該行稱，新目標(biāo)價(jià)的總市值約為105億美元，但仍不算高，因?yàn)閷?duì)管道估值只有12倍市盈率，低于行業(yè)的14-16倍，同時(shí)也未計(jì)算液化天然氣處理業(yè)務(wù)及石油勘探開采業(yè)務(wù)，仍然看到公司有進(jìn)一步重估可能，若公司將部分收益用于非自然增長(zhǎng)。