大摩：預(yù)計(jì)“視頻號(hào)”可為騰訊(00700)提供股價(jià)催化劑 目標(biāo)價(jià)820港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告，重申騰訊(00700)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)820港元，此相當(dāng)市值1萬億美元。

報(bào)告中稱，騰訊旗下“視頻號(hào)”業(yè)務(wù)正鋪路未來進(jìn)行貨幣化，預(yù)計(jì)相關(guān)短視頻至2025年潛在市場規(guī)模達(dá)1400億美元，決定上調(diào)對(duì)騰訊2020-25年廣告收入復(fù)合增長率預(yù)測，由18%上調(diào)至21%，預(yù)計(jì)“視頻號(hào)”可為公司提供股價(jià)催化劑。

大摩表示，上調(diào)對(duì)騰訊“最樂觀”情境的目標(biāo)價(jià)情境預(yù)測，由932港元升至1000港元，此計(jì)及“視頻號(hào)”令騰訊社交網(wǎng)絡(luò)提供更高價(jià)值。

該行預(yù)計(jì)，騰訊2025年短視頻收入達(dá)920億人民幣，按市場保守估算，騰訊到時(shí)在相關(guān)短視頻的市場份額為10%，對(duì)比同業(yè)抖音及快手-W(01024)市場份額，預(yù)計(jì)騰訊借短視頻業(yè)務(wù)，至2025年可取得內(nèi)地短視頻廣告市場份額13.5%、直播電商市場份額5%。