野村：重申藥明康德(02359)“買入”評(píng)級(jí) 維持目標(biāo)價(jià)270港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報(bào)告，重申藥明康德(02359)“買入”評(píng)級(jí)，維持目標(biāo)價(jià)270港元。

報(bào)告中稱，公司上周發(fā)表去年全年初步財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，收入同比升約28%，形容公司取得強(qiáng)勁的升幅，預(yù)期公司將能繼續(xù)利用其優(yōu)勢(shì)來擴(kuò)大實(shí)驗(yàn)室測(cè)試及臨床研發(fā)外包等業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)其美國(guó)實(shí)驗(yàn)室服務(wù)業(yè)務(wù)將會(huì)從疫情中恢復(fù)，并于2021-23年加速增長(zhǎng)。

該行預(yù)期，公司中國(guó)實(shí)驗(yàn)室服務(wù)業(yè)務(wù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為26%，主要受其國(guó)際業(yè)務(wù)所帶動(dòng)，公司在全球臨床前研發(fā)外包市場(chǎng)正不斷提升其市占率，其新藥開發(fā)服務(wù)將成公司的增長(zhǎng)動(dòng)力，預(yù)計(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)將于2023年貢獻(xiàn)6.39億元人民幣。

該行表示，其早前收購(gòu)的瑞士庫(kù)威生產(chǎn)基地將有助全球業(yè)務(wù)擴(kuò)張，預(yù)期公司于2021-23年的收入年復(fù)合增長(zhǎng)率將為31%。