小摩：多重利好有望提升營(yíng)收，予嘉信理財(cái)(SCHW.US)“增持”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通分析師Kenneth Worthington予嘉信理財(cái)(SCHW.US)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)79美元，并認(rèn)為該公司的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)在于能利用結(jié)構(gòu)性變化或長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)推動(dòng)其未來(lái)幾年的盈利增長(zhǎng)。

Worthington指出，嘉信理財(cái)是零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者，公司受益于零售交易的激增，并預(yù)計(jì)這將在未來(lái)為其帶來(lái)更多的投資客戶。

隨著公司持續(xù)為零售/咨詢客戶提供金融產(chǎn)品/服務(wù)，公司將擴(kuò)大利用第三方管理人員實(shí)現(xiàn)盈利的能力，從而提高利潤(rùn)率。該分析師預(yù)計(jì)，這一過(guò)程能為公司增加約20億美元的營(yíng)收。在當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，更高的利率可能會(huì)使公司的營(yíng)收提高44億美元。而與Ameritrade合并后的成本協(xié)同效應(yīng)將限制支出增長(zhǎng)。