大和：維持中集安瑞科(03899)“買入”評級 目標(biāo)價上調(diào)至7.2港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告，將中集安瑞科(03899)目標(biāo)價由6.2港元上調(diào)16.13%至7.2港元，維持“買入”評級，并將2021-22年每股盈利預(yù)測上調(diào)1.7-2.9%。

報告提到，公司附屬與挪威Hexagon Purus簽署合營協(xié)議，成立氫能合營公司為公司帶來的短期利潤貢獻(xiàn)較少，不過將成為H股少數(shù)氫能概念股之一，或可支持價值重估。

大和認(rèn)為，中國燃料電池車的市場較小，預(yù)期2021年銷量將達(dá)4080輛，到2022年將達(dá)1萬輛，假設(shè)該合資企業(yè)在25%市場份額下，第一階段全面運營后的純利貢獻(xiàn)為1.6億元(人民幣.下同)，當(dāng)中2021年可能貢獻(xiàn)純利約1500萬元，2022年貢獻(xiàn)3600萬元。若以最樂觀情況50%市場份額，預(yù)計2021年將貢獻(xiàn)純利2900萬元，2022年將貢獻(xiàn)純利7200萬元。