2020年Q4 NAND Flash品牌廠營收排名出爐：產(chǎn)業(yè)總營收小跌2.9%，三星以46.44億美元居冠

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號(hào)“ 全球半導(dǎo)體觀察”。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢表示，2020年第四季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收為141億美元，季減2.9%，其中位元出貨量成長近9%，大致抵消平均銷售單價(jià)下跌近9%與匯率變化帶來的負(fù)面影響。

整體市況因server與data center端自第三季起持續(xù)去化庫存，致使采購力道疲弱，進(jìn)而導(dǎo)致市場合約價(jià)持續(xù)下跌。

然而，受惠于OPPO、Vivo與小米(01810)積極備貨，減緩因data center與server客戶訂單疲軟造成的沖擊;而筆電市場則持續(xù)由Chromebook帶動(dòng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，然該產(chǎn)品所需容量較低，對(duì)NAND Flash位元消耗拉動(dòng)有限。

展望2021年第一季，供給端由于三星(Samsung)、長江存儲(chǔ)積極擴(kuò)產(chǎn)，以及各供應(yīng)商均轉(zhuǎn)進(jìn)更高層數(shù)等影響，位元產(chǎn)出將顯著增長。

需求端盡管筆電及智能手機(jī)品牌商備貨動(dòng)能延續(xù)，但仍因傳統(tǒng)淡季而訂單略有下修。

此外，server與data center客戶庫存雖已大致回到健康水位，但尚未恢復(fù)采購動(dòng)能，議價(jià)時(shí)供應(yīng)商仍預(yù)期市場供過于求將會(huì)擴(kuò)大，使合約價(jià)繼續(xù)下跌，第一季營收將呈現(xiàn)衰退走勢。

三星電子

受惠于中國智能手機(jī)廠商積極搶食市占而提升備貨，以及筆電需求進(jìn)一步增長，三星電子訂單需求優(yōu)于原先預(yù)期，使其2020年第四季NAND Flash位元出貨量季增達(dá)7~9%。但由于data center客戶采購力道不足，且enterprise客戶仍著重庫存去化，供過于求狀態(tài)較為明顯，平均單價(jià)下滑超過10%，第四季NAND Flash整體營收達(dá)46.44億美元，季減3.4%。

產(chǎn)能方面，2021年三星電子為最積極擴(kuò)產(chǎn)的供應(yīng)商，除了在西安二期持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)外，也將開始在平澤二廠布建3D NAND生產(chǎn)線。產(chǎn)品方面，目前仍以V5(92L)為主要供給，但今年會(huì)大幅拉升V6(128層)的比重，將擴(kuò)大應(yīng)用在SSD以及UFS等產(chǎn)品。

鎧俠(Kioxia)

華為(Huawei)終止備貨后，鎧俠在mobile端的位元出貨未能透過其他品牌廠商的訂單填補(bǔ)，加上整體enterprise SSD市場需求低落，但受到筆電、游戲主機(jī)需求挹注，整體位元出貨得以呈現(xiàn)小幅增長;平均銷售單價(jià)則因市場仍處于供過于求，而呈現(xiàn)8~10%的下跌，第四季NAND Flash營收達(dá)27.49億美元，季減11.4%。

產(chǎn)能方面，除有緩步擴(kuò)張K1廠的規(guī)劃，也將維持于第一季動(dòng)工興建四日市Fab 7、北上市K2廠的規(guī)劃，預(yù)定2022年后挹注產(chǎn)出，目標(biāo)用以生產(chǎn)BiCS6或更進(jìn)階層數(shù)的產(chǎn)品。產(chǎn)品方面，其主要位元增長將透過產(chǎn)品世代的轉(zhuǎn)進(jìn)來達(dá)成，目前主流仍為96層BiCS4產(chǎn)品，112層BiCS5產(chǎn)品出貨比重將于今年內(nèi)明顯提升。

西數(shù)(WDC.US)

受server客戶仍處庫存去化周期影響，西數(shù)2020年第四季合約價(jià)走勢呈現(xiàn)疲弱，季跌9%。然受惠于通路端銷售持續(xù)增長，以及client SSD因筆電需求持續(xù)上升，整體位元出貨仍有7%增長，大致抵消對(duì)價(jià)格下跌造成的沖擊，第四季NAND Flash營收僅衰退2.1%，達(dá)20.34億美元。

產(chǎn)能方面，西數(shù)將持續(xù)參與鎧俠在四日市Fab 7，以及北上市K2的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，以因應(yīng)后續(xù)的市場競爭。制程方面，將以BiCS4(96層)做為今年主力產(chǎn)品;BiCS5(112層)的TLC及QLC產(chǎn)品預(yù)計(jì)第二季至第三季之間開始送交驗(yàn)證，此外，BiCS6也預(yù)計(jì)將于2022年投入生產(chǎn)。

SK海力士(SK Hynix)

同樣受惠于中國智能手機(jī)廠商的積極拉貨，2020年第四季SK海力士位元出貨季增達(dá)8%，而平均銷售單價(jià)主要受市場供過于求影響，季跌8%。價(jià)跌量增之下，第四季NAND Flash營收大致持平于上季，達(dá)16.39億美元，季減0.2%。

產(chǎn)品方面，2021年SK海力士位元增長集中于產(chǎn)品層數(shù)的提升，128層產(chǎn)品的占比已于2020年底達(dá)30%，今年將持續(xù)增長，以取代72、96層的占比，并預(yù)定下半年推出176層產(chǎn)品。而并購Intel大連廠的進(jìn)程方面，目前仍規(guī)劃年底前完成大連廠及Intel SSD技術(shù)的產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)。

美光(MU.US)

受惠于智能手機(jī)客戶備貨力道延續(xù)，以及美光QLC SSD產(chǎn)品在PC OEM的需求持續(xù)增加，使其在2020年第四季位元出貨上升17~20%，平均銷售單價(jià)同樣因市場需求仍疲弱而下跌約10~13%，第四季NAND Flash營收為15.74億美元，季增2.9%。

制程方面，美光雖有128層的產(chǎn)品，但相較于其他競爭對(duì)手積極轉(zhuǎn)進(jìn)的策略，其對(duì)主要客戶的出貨都直接著重在第二代的176層產(chǎn)品，預(yù)計(jì)仍會(huì)在第二季前送樣給品牌端。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，其QLC出貨占比再度提升，位元占比已達(dá)其NVMe SSD出貨的50%以上。

英特爾(INTC.US)

歷經(jīng)2020年第三季因data center及enterprise客戶去化庫存，導(dǎo)致近25%的位元出貨衰退后，第四季英特爾客戶采購動(dòng)能雖仍疲弱，但已較上季恢復(fù)，加上PC OEM的需求持續(xù)挹注，使其位元出貨恢復(fù)增長近25%。平均銷售單價(jià)方面則同受市場供過于求影響，下跌近20%，第四季NAND Flash營收為12.08億美元，季增4.8%。

此外，英特爾已與SK海力士達(dá)成出售協(xié)議，意即目前的產(chǎn)品分配、產(chǎn)能規(guī)劃等不會(huì)再有大幅調(diào)整，仍延續(xù)其在enterprise SSD的優(yōu)勢，推動(dòng)客戶導(dǎo)入其144層產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2021年大幅提升出貨比重，并延續(xù)產(chǎn)品出貨偏重QLC的策略。此外，今年為提升144層的產(chǎn)出效益，將于大連廠擴(kuò)張產(chǎn)能，長期擴(kuò)產(chǎn)效益將歸屬于與SK海力士。

整體而言，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，受到PC OEM第一季后積極加單支持，已使供需差距較原先預(yù)期縮減，加上市場預(yù)期第二季起data center需求將會(huì)回溫，市場議價(jià)態(tài)度已逐漸轉(zhuǎn)為正向，跌幅也較原先預(yù)期開始收斂，預(yù)計(jì)第二季后迅速恢復(fù)增長態(tài)勢。

（編輯：彭偉鋒）