野村：上調(diào)友邦保險(xiǎn)(01299)目標(biāo)價(jià)17%至94.17港元 評(píng)級(jí)“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報(bào)告，將友邦保險(xiǎn)(01299)目標(biāo)價(jià)由80.68港元上調(diào)17%至94.17港元，維持“中性”評(píng)級(jí)，并維持中國(guó)平安(02318)作為覆蓋股份內(nèi)的長(zhǎng)期核心股份。

報(bào)告中稱，鑒于疫情的影響持續(xù)到去年下半年，比預(yù)期差，該行將友邦去年度新業(yè)務(wù)價(jià)值(VONB)預(yù)測(cè)調(diào)低，預(yù)計(jì)2020年同比跌29%，其中香港和內(nèi)地各跌63%和4%。2020年度新業(yè)務(wù)價(jià)值預(yù)測(cè)的下調(diào)，主要考慮到潛在的疫情，這可能會(huì)限制高利潤(rùn)的銷售產(chǎn)品，新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤(rùn)率預(yù)測(cè)降低2個(gè)百分點(diǎn)至56.7%，而香港降低4%，內(nèi)地增長(zhǎng)3%已抵銷，年化新保費(fèi)(ANP)降低1%，其他市場(chǎng)下調(diào)了2%，而香港上漲3%。

該行預(yù)計(jì)，新業(yè)務(wù)價(jià)值從2021財(cái)年逐漸恢復(fù)，預(yù)測(cè)今年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)25%，明年升30%，增長(zhǎng)動(dòng)力來自內(nèi)地的商機(jī)和香港業(yè)務(wù)復(fù)蘇，將香港的新業(yè)務(wù)價(jià)值預(yù)測(cè)升1%，明年升2%，以反映從疫情沖擊驅(qū)動(dòng)下的恢復(fù)，對(duì)我國(guó)2022年新業(yè)務(wù)價(jià)值預(yù)測(cè)、利潤(rùn)率預(yù)測(cè)分別提升1%。