交銀國(guó)際：微升信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)至24.2港元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告，基于業(yè)績(jī)超預(yù)期，將信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)由23.5港元微升至24.2港元，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并調(diào)高公司2021-22年每股基本盈利預(yù)測(cè)4%及3%。

報(bào)告提到，信義光能(00968)去年收入同比上升35%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)89%，高于業(yè)績(jī)預(yù)告中值及該行預(yù)期。

該行表示，受量?jī)r(jià)齊升推動(dòng)，公司去年光伏玻璃收入同比增長(zhǎng)48%，公司今年四條日熔量1000噸生產(chǎn)線預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間均有所提前，毛利率提高16.9個(gè)百分點(diǎn)至49%，其中下半年更高達(dá)54.5%，比該行預(yù)期高2個(gè)百分點(diǎn)。

交銀國(guó)際稱，受罕見(jiàn)的陰雨天氣影響，公司光伏發(fā)電場(chǎng)業(yè)務(wù)收入同比減少0.2%，毛利率同比下降2.1%。由于供給快速增加，3月份3.2毫米光伏玻璃價(jià)格由每平米42元人民幣的歷史高價(jià)小幅降價(jià)至40元人民幣，管理層預(yù)計(jì)玻璃價(jià)格下半年大概率將跌破30元人民幣。