高盛：重申中銀香港(02388)“買入”評級 目標(biāo)價升至35.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告，重申中銀香港(02388)“買入”評級，目標(biāo)價提升2%至35.5港元，同時將每股盈利預(yù)測提升4%。

報告中稱，新目標(biāo)價提供38%上行空間，在各行涵蓋的香港金融界公司中表現(xiàn)最好，相信有3個投資中銀香港的主要原因，包括其對利率敏感落后者，中銀香港對短期或長期利率的敏感度是2倍，但年初至今與亞洲銀行的表現(xiàn)一致，反映其敏感落后，在上一次美聯(lián)儲加息周期中，該銀行的凈息差beta為香港同業(yè)拆息(HIBOR)的0.2倍，相當(dāng)于若HIBOR上升50基點，2022年的每股盈利應(yīng)升8%。

該行表示，中銀香港市盈率較恒生銀行(00011)折讓40%，預(yù)計隨著香港經(jīng)濟恢復(fù)，其折讓縮小，加上股價與美國10年期國債收益率相關(guān)，收益率反彈應(yīng)該會支撐股份。此外，今年每股盈利的年復(fù)合增長率為9%，應(yīng)改善股票的GARP。

高盛預(yù)計，3月下旬的業(yè)績報告將有積極的作用，對中銀香港的經(jīng)紀(jì)和信用卡手續(xù)費收入預(yù)測增加，鑒于恒生及匯控(00005)有令人鼓舞的趨勢，以及隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，信用卡消費恢復(fù)。