大和：升國壽(02628)目標(biāo)價(jià)至26元 行業(yè)首選新華保險(xiǎn)(01336)

大和資本發(fā)表報(bào)告表示，上調(diào)中國人壽(02628)目標(biāo)價(jià)，由24港元上調(diào)至26港元，維持“跑贏大市”評級(jí)，該行認(rèn)為，國壽可受惠于行業(yè)景氣改善。

過去一年，國壽股價(jià)因投資廣發(fā)銀行被拖低，大和資本認(rèn)為，市場對國壽投資銀行業(yè)憂慮已經(jīng)減少，若新業(yè)務(wù)價(jià)值表現(xiàn)理想，將成股價(jià)刺激因素。

大和繼續(xù)維持新華保險(xiǎn)(01336)作為行業(yè)首選股，維持“買入”評級(jí)，目標(biāo)價(jià)50港元。該行認(rèn)為，新華正在轉(zhuǎn)型，值得有較大估值溢價(jià)，現(xiàn)時(shí)H股較A股有約30%折讓，若保費(fèi)收入有較大改善，A股上升及大股東有動(dòng)作可望刺激股價(jià)。

另一方面，花旗表示，在通脹及息差擴(kuò)大下，重申對保險(xiǎn)業(yè)正面看法，雖然近期保險(xiǎn)股股價(jià)出現(xiàn)反彈，但估值仍然吸引，首選國壽及中國平安(02318)。