花旗：首予合景悠活(03913)目標(biāo)價(jià)13.8港元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告，首予合景悠活(03913)目標(biāo)價(jià)13.8港元，評(píng)級(jí)“買入”。

報(bào)告中稱，相信公司商業(yè)部份將會(huì)重估，同時(shí)增長強(qiáng)勁，主要由于同業(yè)中商業(yè)服務(wù)比例最高，至2022年公司將會(huì)管理61座商業(yè)物業(yè)，比2020年的32座多，主要由于來自母公司、第三方及收購：2022年在管面積達(dá)2.1億平方米，同時(shí)預(yù)計(jì)在2021-22年盈利的年復(fù)合增長將達(dá)75%。

該行表示，預(yù)計(jì)在2022年公司將擁1.97億住宅在管面積，在今年及明年分別增加1.15億及4600萬平方米，當(dāng)中分別來自母公司、第三方及主要來自并購。該行估計(jì)，社區(qū)增值服務(wù)年復(fù)合增長達(dá)有87%，同時(shí)商場交叉銷售潛力，以及與母公司教育板塊的協(xié)同效應(yīng)都會(huì)帶來上升潛力。