瑞信:大幅下調(diào)康師傅(00322)目標(biāo)價(jià)25%至6港元 評(píng)級(jí)“跑贏大市”

瑞信發(fā)表報(bào)告表示，調(diào)低康師傅(00322)目標(biāo)價(jià)25%，由8港元降至6港元，評(píng)級(jí)重申“跑贏大市”。

瑞信調(diào)低康師傅2016-2017年盈利預(yù)測(cè)26%及42%，至1.673億美元及1.525億美元，較市場(chǎng)平均預(yù)測(cè)低13%及41%，主要因?yàn)榇蠼?017年度毛利率預(yù)測(cè)達(dá)150點(diǎn)子。

該行認(rèn)為，成本及通脹全面上升均損集團(tuán)已很窄的毛利率表現(xiàn)，同時(shí)又要面對(duì)呆滯的市場(chǎng)需求競(jìng)爭(zhēng)。