里昂：將永升生活服務(01995)目標價調(diào)高20.8%至23.2港元 評級降至“跑贏大市”

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報告，將永升生活服務(01995)目標價由19.2港元調(diào)高20.8%至23.2港元，評級由“買入”降至“跑贏大市”。

該行稱，永升生活服務日前宣布以4.34億元人民幣收購彰泰服務集團65%股權，以該公司2020年盈利目標6000萬元人民幣計，2020年市盈率11倍，估值吸引。

報告中稱，彰泰服務主要針對中高檔住宅項目，90%以上的項目來自其母公司，項目更新風險似乎較低。該公司2020的目標盈利，為永升生活服務2020年盈利預測的9.7%，而社區(qū)增值服務組合及技術應用的比例仍較低，未來有改善空間，管理層對該公司的盈利能力持正面態(tài)度。

在市場情緒改善及中期基本面良好的情況下，該行上調(diào)集團2021及2022年核心利潤預測2.3%及3.5%，并上調(diào)目標價。但該股去年12月至今升了逾40%，現(xiàn)價相當于2021及2022年預測市盈率49.5倍及33.5倍，在同業(yè)之中較高，由于估值似乎較貴，降其評級至“跑贏大市”。