都是大金融惹的“禍”？巴菲特12只個(gè)股損失逾百億美元

本文來自“萬得資訊”。

2020年以來，美股科技公司漲勢“一騎絕塵”，而金融、能源等板塊表現(xiàn)明顯落后于大盤，使得許多傳統(tǒng)價(jià)值投資失效?！睹绹顿Y者商業(yè)日報(bào)》(IBD)分析指出，自2020年以來，巴菲特的12只個(gè)股至今縮水近110億美元。

(伯克希爾在2020年和2021年倉位下降最多的個(gè)股　圖片來源：IBD)

具體來看，伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US)的投資組合中，富國銀行(WFC.US)自2020年以來的跌幅超過35%，而美國銀行(BAC.US)自2020年以來的跌幅超過4%。盡管美股本周的反彈讓金融股收復(fù)部分失地，但占巴菲特持倉大頭的金融企業(yè)表現(xiàn)遠(yuǎn)遜于標(biāo)普500自2020年初以來超過17%的漲幅。

《美國投資者商業(yè)日報(bào)》指出，根據(jù)年終投資組合余額計(jì)算，2020年年初至2021年1月6日，12只個(gè)股的糟糕表現(xiàn)總計(jì)讓伯克希爾哈撒韋的投資組合縮水108億美元。巴菲特在美股的投資組合中，有近一半的股票比2020年剛開始時(shí)還低。

不過，巴菲特在2020年的投資中也有“贏家”：除了投資者熟知的蘋果和穆迪公司以外，2020年上市的Snowflake、消費(fèi)類個(gè)股Restoration Hardware(RH)，以及巴西科技股StoneCo都為巴菲特投資組合貢獻(xiàn)不俗收益，2020年年初至今分別上漲123.35%、111.72%和95.41%。

都是大銀行惹的“禍”?

從巴菲特投資組合中表現(xiàn)最差的個(gè)股來看，金融類個(gè)股貢獻(xiàn)了“半壁江山”。盡管標(biāo)普500金融指數(shù)自2020年1月以來僅微跌0.9%，但伯克希爾持倉的前四大市值金融公司——美國銀行、美國運(yùn)通、美國合眾銀行和富國銀行自2020年年初以來分別下跌4.18%、0.13%、11.84%和35.36%。

富國銀行(Wells Fargo)仍在幾年前的金融丑聞中舉步維艱，收入也沒有增長。不幸的是，根據(jù)最新的報(bào)告信息，截至2020年，伯克希爾仍持有1.27億股，占3%。這意味著自2020年年初至今，伯克希爾僅僅在這只股票上就損失了近23億美元。

并非所有讓巴菲特失望的都是金融類股。除了一些大型銀行的下跌之外，一些非金融企業(yè)也共貢獻(xiàn)了部分損失。2020年一整年，拉丁美洲電信服務(wù)提供商Liberty Latin America (LILI)的股價(jià)下跌了超過43%。

巴菲特?fù)p失較大的其他公司還包括醫(yī)療保健公司生物基因(Biogen)、通訊服務(wù)公司天狼星 XM和房地產(chǎn)公司Store Capital。生物基因在2020年至今下跌了16.51%，天狼星 XM和Store Capital分別下跌了8%和7.84%。

對巴菲特來說，幸運(yùn)的是，他持有的第一大股票蘋果公司自2020年以來上漲了約74%。使得投資組合增加約518億美元，足以掩蓋金融領(lǐng)域帶來的損失。

（編輯：玉景）