乘聯(lián)會：12月初車市零售表現(xiàn)較強，新能源車主要機會是家庭第二輛車

本文來自微信公眾號“乘聯(lián)會”。

1.12月乘用車市場周度零售走勢

12月第一周的日均零售是3.8萬輛，同比增長26%，環(huán)比11月第一周增長9%。

12月第二周的日均零售是5.3萬輛，同比增長15%，環(huán)比11月第二周增長5%。

12月第三周的日均零售是6.9萬輛，同比增長33%，環(huán)比11月第三周增長33%。

12月第四周的日均零售是7.7萬輛，同比下降12%，環(huán)比11月第四周增長15%。

12月前四周零售為日均6.0萬輛，同比增長10%，同比增速較強。環(huán)比11月同期的增速是16%，表現(xiàn)較強。

12月月初的車市零售表現(xiàn)較強，原因是去年的年末壓力特別大，因此前幾年月初偏低，現(xiàn)在是很多經(jīng)銷商沒有銷量壓力，而北京等地消費者購車是剛需，價格平穩(wěn)回升，月初銷量就好了很多。

今年車市分化嚴峻，傳統(tǒng)自主壓力大。目前零售銷量增長主要由中高端和新能源拉動，傳統(tǒng)車企燃油車并沒有享受到市場恢復紅利。新能源車市場延續(xù)往年的年末高銷量水平。年末不少地方刺激政策即將到期，同時北京等更新增量較大，拉動中高端市場消費熱情。

由于目前宏觀經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定，出口市場表現(xiàn)良好，因此對冬季出行的個性化選擇帶動購車的熱情相對較高，目前的市場零售較強也帶來經(jīng)銷商的銷售信心穩(wěn)定，因此經(jīng)銷商的月初出貨節(jié)奏也加快，形成更良好的月度銷售節(jié)奏，導致上旬和中旬增速改善，第四周的沖刺壓力減少。

2.12月乘用車市場周度批發(fā)走勢

12月第一周主要廠商批發(fā)銷量達到日均4.3萬輛，同比去年12月增長5%。環(huán)比11月第一周下降2%。

12月第二周主要廠商批發(fā)銷量達到日均5.8萬輛，同比去年12月增長7%。環(huán)比11月第二周增長13%。

12月第三周主要廠商批發(fā)銷量達到日均6.1萬輛，同比去年12月增長3%。環(huán)比11月第三周增長1%。

12月第四周主要廠商批發(fā)銷量達到日均6.4萬輛，同比去年12月下降14%。環(huán)比11月第四周下降34%。

由于11月廠商出貨節(jié)奏相對較好，12月前四周環(huán)比11月下降11%。12月前四周同比去年12月的走勢也是相對平穩(wěn)，累計同比增速下降1%。第四周的經(jīng)銷商進貨節(jié)奏暫時放緩，這主要是今年的總體廠商銷量目標相對理性，因此部分廠商努力提早完成年度任務，隨后的部分經(jīng)銷商進貨就大幅放緩。但由于市場需求分化，高端車型需求強勁，因今年春節(jié)較晚由此春節(jié)前的主流中低端車型的旺銷期還沒到，因此部分企業(yè)還要月末沖刺銷量，第四周成為空檔期，導致批發(fā)相對偏低。但估計最后一周的廠商批發(fā)銷量還會拉升起來，實現(xiàn)批發(fā)全月6%左右的正增長。

近期自主廠商生產(chǎn)和庫存下降明顯，12月經(jīng)銷商的進貨節(jié)奏也是月初較強，但總體速度不快。今年年末銷量增長主要由新能源和限購城市拉動，大部分自主傳統(tǒng)車企燃油車尚未享受到市場恢復紅利，未來市場結構性分化還將加劇。由于部分企業(yè)目標完成度較好，或降低目標，因此12月的批發(fā)走勢節(jié)奏分化，導致12月第四周廠商銷量增速失速，全月仍會較強。因為部分廠商12月的提早完成任務，預計1月增速異常的高，力保明年開門紅。

3.1-10月新能源乘用車產(chǎn)74萬輛、積分比例達22%，銷量占比5.5%

全國新能源乘用車的生產(chǎn)走勢逐步走強，但因生產(chǎn)權威合格證數(shù)據(jù)暫缺，因此我們用其他數(shù)據(jù)擬合跟蹤測算。根據(jù)測算20年1-10月新能源乘用車產(chǎn)量74萬輛，較2019年同期下降9%，而新能源積分達到301萬分，較19年同期下降13%。20年10月單車積分4.1分，而19年9月新能源車單車平均積分4.4分，20年9月下降8%。

自主新勢力和特斯拉等積分表現(xiàn)優(yōu)秀。近期合資品牌新能源車表現(xiàn)平穩(wěn)，2020年10月合資新能源產(chǎn)量1.3萬輛，自主品牌占比達到79%，較19年同期的自主份額稍有改善。自主的新能源積分總體表現(xiàn)也有壓力，自主前期積分好拿一些，但近期的很多車企的新能源車缺乏競爭力，新能源積分太難拿了，自主新能源分化態(tài)勢明顯。

4.新能源車目前的主要機會還是家庭第二輛車

2020年中國車市呈現(xiàn)“V型”反轉態(tài)勢，其中新能源車呈現(xiàn)前低后高走勢，上半年增速-43%，下半年增速預計70%，按乘聯(lián)會數(shù)據(jù)的全年銷量預計113萬輛。這既有基數(shù)因素，也有新能源車新動能積蓄的過程。2020年的新能源車新動能已經(jīng)體現(xiàn)，高端的特斯拉和微型電動車的宏光MINI成為拉動市場增長的核心主力。其核心都是加速降低成本，滿足更多消費者需求，這是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵推動因素。

未來合資品牌新能源車主要是面對家庭第一輛車市場，家庭用車的綜合性要求很高，因此車企很難獲得短期良好的表現(xiàn)。

5.充電服務體系進入全方位的競爭

12月22日，蔚來汽車(NIO.US)官方宣布成功打通了川藏快充路線。隨著哈密、烏魯木齊等地特斯拉(TSLA.US)充電站陸續(xù)投入運營，特斯拉“絲綢之路”充電線路國內(nèi)段全線貫通。目前特斯拉并沒有與任何一家車企達成合作。但只要其他汽車制造商愿意推出能夠匹配超級充電樁功率的車輛，并且愿意支付車輛充電所產(chǎn)生的費用，他們就可以使用特斯拉的超級充電樁。

隨著今年中國新能源車的高速增長，整體中高端新能源車消費者對充電網(wǎng)絡的需求也進一步的增長。尤其部分高端消費群體希望體驗新能源車的中長途旅行，所以電動車的充電網(wǎng)絡的競爭，未來將成為各家競爭力的一個資源保障。

前期布局的很多充電樁都是充電功率較小，實際上使用效果很差。所以充電樁也面臨著推陳出新的全面競爭過程。因此，不僅簡單的看充電樁的數(shù)量，同時還要看充電樁的質量，這些快充技術的提升會使我們充電服務體系的格局發(fā)生更多的新變化。

未來充電體系建設，搶占資源布局有巨大的意義，越早布局充電網(wǎng)絡，越多的搶占電網(wǎng)資源與充電土地資源，這樣對未來的新能源車銷量的發(fā)展有巨大的促進。而且，充電網(wǎng)絡新的盈利模式的出現(xiàn)也有更大的機會，畢竟頭部企業(yè)的充電網(wǎng)絡也是巨大的利潤和廣告宣傳資源。

(編輯：張金亮)