中金：看好中海油(00883)中長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景 目標(biāo)價(jià)10.3港元 評(píng)級(jí)“跑贏行業(yè)”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金維持中海油(00883)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)10.3港元，認(rèn)為公司股價(jià)超跌，但長(zhǎng)期增長(zhǎng)邏輯不變。

報(bào)告中稱，公司股價(jià)自11月下旬起持續(xù)下跌，較高位跌近22%，而油價(jià)卻穩(wěn)中有升，而近期股東增持顯示大股東對(duì)公司穩(wěn)健基本面信心。同時(shí)注意到長(zhǎng)線基金在持續(xù)南下增持。

該行表示，公司北美洲(不包括加拿大)油氣產(chǎn)量占比僅占6.2%，盈利貢獻(xiàn)占比或更小，因海外資產(chǎn)的成本通常較國(guó)內(nèi)油氣資源高。以及繼續(xù)看好公司增儲(chǔ)上游產(chǎn)出策略，迎合國(guó)策，未來(lái)5年年均資本支出或達(dá)到900-1000億元人民幣。

另外，公司成本管控能力優(yōu)秀，看好中長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景，全年完全成本預(yù)期控制每桶油27美金以下，中長(zhǎng)期的中海油是油價(jià)復(fù)蘇過(guò)程中最為受益的國(guó)有石油公司。