Playtika公開(kāi)遞交招股書，沖擊全球人工智能游戲第一股

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，北京時(shí)間12月19日消息，以色列高科技公司Playtika正式向美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）公開(kāi)遞交了招股說(shuō)明書，擬在納斯達(dá)克上市，承銷商包括摩根斯坦利、瑞士信貸、高盛、花旗、美銀、UBS等國(guó)際頂級(jí)投行，陣容豪華。此次公開(kāi)遞交招股書意味著，SEC已經(jīng)完成密交階段的問(wèn)詢，Playtika的IPO通行證已經(jīng)取得，公開(kāi)招股并掛牌在即，有望成為全球人工智能游戲第一股。

Playtika由Robert Antokol和Uri Shahak聯(lián)合創(chuàng)建于2010年，總部設(shè)在以色列，是一家用人工智能技術(shù)手段改造游戲的公司。該公司擁有一種全球獨(dú)創(chuàng)的業(yè)務(wù)模式，收購(gòu)游戲資產(chǎn)進(jìn)行改造，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段對(duì)用戶進(jìn)行持續(xù)分析、理解和學(xué)習(xí)，輸出對(duì)游戲的精細(xì)運(yùn)營(yíng)改造方案，實(shí)現(xiàn)游戲大幅增長(zhǎng)。

招股書顯示，其于2019年1月收購(gòu)Solitaire Grand Harvest和2018年11月收購(gòu)的June's Journey在收購(gòu)后的季度收入分別增長(zhǎng)了146.3%和147.7%，Bingo Blitz在收購(gòu)后的季度收入增長(zhǎng)4.1倍，平均季度DPU（日付費(fèi)用戶）增長(zhǎng)了3倍，顯示了Playtika具有卓越的并購(gòu)和游戲改造能力。

除了以色列總部，Playtika在阿根廷、澳大利亞、白俄羅斯、加拿大、日本、羅馬尼亞、烏克蘭、美國(guó)等國(guó)家設(shè)有辦公室，全球員工超過(guò)3,500人，是一個(gè)全球化手游平臺(tái)。Playtika的產(chǎn)品已經(jīng)從棋牌游戲拓展到更為廣泛的包括農(nóng)場(chǎng)、紙牌接龍等休閑社交游戲領(lǐng)域，在美國(guó)暢銷榜前100的游戲其占有9款，是擁有數(shù)量最多的公司。

作為一家具有鮮明以色列高科技特色的公司，Playtika近年來(lái)持續(xù)布局人工智能業(yè)務(wù)，人工智能也正是以色列在全球占據(jù)制高點(diǎn)的高科技業(yè)務(wù)領(lǐng)域。通過(guò)收購(gòu)人工智能公司DS and DE Lab，設(shè)立全新人工智能部門，Playtika聚攏了眾多以色列頂尖的人工智能科研人員。這些人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)成果，正陸續(xù)被應(yīng)用于新收購(gòu)資產(chǎn)的整合改造中。

2016年8月，包括巨人網(wǎng)絡(luò)(002558.SZ)在內(nèi)的中國(guó)財(cái)團(tuán)，與凱撒娛樂(lè)簽訂最終協(xié)議，以44億美元現(xiàn)金收購(gòu)了Playtika，隨后巨人網(wǎng)絡(luò)擬通過(guò)重大資產(chǎn)重組將Playtika納入上市公司，因國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)生變化，該資產(chǎn)改為赴美上市。

Playtika向SEC公開(kāi)遞交的招股說(shuō)明書表明，其主要業(yè)務(wù)為研發(fā)、運(yùn)營(yíng)移動(dòng)休閑社交游戲，不涉及有關(guān)真錢交易的賭博業(yè)務(wù)。其用戶分布在北美、澳大利亞等地區(qū)，所有業(yè)務(wù)符合美國(guó)聯(lián)邦及各州法律以及其他業(yè)務(wù)所在地地區(qū)法律，業(yè)務(wù)合法合規(guī)，不涉及賭博。

今年7月2日，巨人網(wǎng)絡(luò)發(fā)布公告，公司參股子公司巨堃網(wǎng)絡(luò)通過(guò)增資完成對(duì)重慶賜比的收購(gòu)，重慶賜比持有Alpha 42.04%股權(quán)，Alpha是為收購(gòu)Playtika而成立的持股平臺(tái)。

招股書顯示，Playtika 的營(yíng)業(yè)收入從2017年的11.51億美元增長(zhǎng)到2019年的18.88億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率為28.07%，經(jīng)調(diào)整的EBITDA利潤(rùn)為從2017年3.74億美元增長(zhǎng)到2019年的6.21億美元，經(jīng)調(diào)整的EBITDA利潤(rùn)率長(zhǎng)期保持在32%左右；2020年繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，截止2020年9月30日止的9個(gè)月內(nèi)Playtika的收入為17.98億美元，同比增長(zhǎng)28.48%，經(jīng)調(diào)整的EBITDA利潤(rùn)為6.66億美元，同比增長(zhǎng)41.18%，經(jīng)調(diào)整的EBITDA利潤(rùn)率更高達(dá)37%。

公開(kāi)資料顯示，美國(guó)社交游戲公司Zynga與Playtika主營(yíng)業(yè)務(wù)非常相似。Zynga 2019年收入為13.22億美元，經(jīng)調(diào)整后的EBITDA利潤(rùn)為0.87億美元；截至2020年9月30日止的9個(gè)月內(nèi)收入為13.59億美元，經(jīng)調(diào)整后的EBITDA利潤(rùn)為1.76億美元。截止美東時(shí)間12月18日Z(yǔ)ynga收盤股價(jià)9.94美元, 市值達(dá)107.25億美元。

據(jù)市場(chǎng)人士分析，Playtika多項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)包括收入規(guī)模、增長(zhǎng)率、EBITDA利潤(rùn)、EBITDA利潤(rùn)率均顯著優(yōu)于Zynga(ZNGA.US)。加之當(dāng)前美國(guó)資本市場(chǎng)氛圍十分熱烈，特別是類似Playtika這樣的頭部科技企業(yè)，尤其受市場(chǎng)追捧。假期房屋租賃線上平臺(tái)Airbnb(ABNB.US)在IPO首日股價(jià)大漲逾112%。巴菲特投資的云計(jì)算公司Snowflake(SNOW.US)上市首日漲111%，后續(xù)持續(xù)走高。國(guó)際資本市場(chǎng)會(huì)給Playtika什么樣的估值，頗受外界期待。