美國(guó)銀行：Azure市場(chǎng)份額將在五年內(nèi)達(dá)到33%，予微軟(MSFT.US)目標(biāo)價(jià)256美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，基于云部門Azure和Office 365的增長(zhǎng)周期，美國(guó)銀行予微軟(MSFT.US)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)256美元。

該行分析師Brad Sills認(rèn)為，微軟的收入增速將在未來3至5年維持在較低的兩位數(shù)，這主要受云平臺(tái)、生產(chǎn)力套件、更具盈利能力的游戲以及Xbox業(yè)務(wù)收入所推動(dòng)。

該分析師指出，低利潤(rùn)率的Azure和Office 365業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)可能抵消主營(yíng)業(yè)務(wù)成本規(guī)模帶來的短期利益，但其運(yùn)營(yíng)支出規(guī)?？赡軙?huì)在未來幾年推動(dòng)利潤(rùn)率穩(wěn)步增長(zhǎng)70至110個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)于Azure，美國(guó)銀行預(yù)計(jì)IaaS/PaaS業(yè)務(wù)的五年復(fù)合年增長(zhǎng)率為33%，其市場(chǎng)份額將達(dá)到33%，高于2020年20%的份額，接近亞馬遜AWS業(yè)務(wù)的35%。

華爾街方面，在追蹤該股的34位分析師中，31位建議買入，3位建議持有，平均目標(biāo)價(jià)為242.24美元。