花旗：維持睿見教育（06068）“買入”評級 目標價升至5.1元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告指，鑒于睿見教育(06068)K12教育業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)定、利潤率不斷提高、高等教育業(yè)務(wù)前景向好，將其目標價由4.7元上調(diào)至5.1元，維持“買入”評級。

睿見教育2020年度核心凈利潤按年增長31%，較花旗及市場預(yù)期高9%及17%；受學(xué)費及住宿費貢獻的增加以及盈利能力提高推動，毛利率也按年提升4.3個百分點至48.4%。

該行表示，管理層透露由于私立K12教育需求旺盛，今年9月起新生的學(xué)費平均增加約20%。此外，集團在中山、潮州、江門有新學(xué)校預(yù)計將于2021年9月開學(xué)，在廣東及四川兩所高等教育學(xué)院正在建設(shè)中，公司未來三年目標是將學(xué)生人數(shù)由目前的約15萬人增加一倍以上。

不過，花旗較保守地將2021至2022年度核心盈利預(yù)測下調(diào)2%至6%，預(yù)測其2023年核心盈利達8.65億元人民幣。