RBC：重申AMD(AMD.US)“買入”評級，目標(biāo)價100美元

智通財經(jīng)APP獲悉，近期，加拿大皇家銀行(RBC)發(fā)布研報表示，重申對AMD(AMD.US)的“增持”評級，并將目標(biāo)價從92美元提高至100美元。

該行表示，在深入研究了AMD收購Xilinx合并的影響后，對AMD的前景“越來越樂觀”。該行分析師認(rèn)為兩家公司的營收協(xié)同效應(yīng)將是巨大的，即使采用保守估計，AMD至2025年的營收和每股收益將達(dá)到340億美元和5.50美元。其次，成本協(xié)同效應(yīng)可能被低估了，如果業(yè)務(wù)規(guī)模合適，額外的規(guī)模效益會進(jìn)一步降低成本。在未來，無論是PC還是數(shù)據(jù)中心，圖形業(yè)務(wù)的增長都是一個顯著的變數(shù)，而該行對AMD再CPU市場份額的增長仍有很高的預(yù)期。

在此次合并可能帶來的協(xié)同效應(yīng)中，分析師認(rèn)為，通信部門是“最有吸引力的”。這個市場是AMD從未考慮過的，估計有50億美元。該行認(rèn)為兩年內(nèi)AMD就能占據(jù)超過10%的市場份額。AMD CEO最近表示，Xilinx與三星和愛立信等行業(yè)巨頭的關(guān)系，可以幫助AMD打入這個尚未開發(fā)的市場。