富瑞：重申“買入”金山軟件(03888) 目標(biāo)價(jià)50元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉， 金山軟件第三季表現(xiàn)強(qiáng)勁。收入按年上升34%，其中網(wǎng)絡(luò)游戲收入上升19%；辦公軟件及服務(wù)及其他(WPS)收入上升59%。富瑞發(fā)表報(bào)告指，維持金山軟件(03888)“買入”評(píng)級(jí)，予目標(biāo)價(jià)50元。

該行指出，網(wǎng)絡(luò)戲收入按季下跌，主要由于第二季度JX Online III發(fā)布大規(guī)模擴(kuò)展包后收入下降，同時(shí)WPS增長(zhǎng)好于該行預(yù)期。報(bào)告又指，因公共衛(wèi)生事件影響數(shù)字化加速，WPS采用率提高，WPS活躍用戶從去年12月的6000萬(wàn)增加到3月初約2.4億，該行相信軟件應(yīng)用國(guó)產(chǎn)化未來(lái)會(huì)成長(zhǎng)期趨勢(shì)。

報(bào)告引述管理層在電話會(huì)議中的表述，稱WPS在2013年至2018年期間在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)中的投資隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，利潤(rùn)率有望擴(kuò)大；此外在政府提出的采用國(guó)內(nèi)軟件計(jì)劃中，WPS目標(biāo)是在企業(yè)和政府之間的訂單量方面保持領(lǐng)先地位。