瑞信：升京東(09618)目標價至415元 認為后市增長穩(wěn)定

智通財經(jīng)APP獲悉， 瑞信發(fā)布研究報告，稱京東（09618）第3季收入勝預(yù)期，料未來利潤擴張穩(wěn)定，且計劃分拆的京東健康有相較同業(yè)更高的估值預(yù)測，該行將目標價由380元上調(diào)至415元，維持“跑贏大市”評級。

京東“雙11”表現(xiàn)強勁，且受惠于新iPhone延遲推出，瑞信預(yù)期第4季收入按年將升3成。京東重新擴張超市業(yè)務(wù)，該行料期內(nèi)利潤率為1.2%。在新鮮產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面，京東目標為建立可持續(xù)性業(yè)務(wù)，并非依賴資助的短期增長。

該行認為，京東供應(yīng)鏈及業(yè)務(wù)執(zhí)行能力將支持公司可持續(xù)增長及穩(wěn)定的利潤擴張。