美銀證券：升中芯國際（00981）目標(biāo)價至18元 仍予“跑輸大市”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)表研究報告指，中芯國際（00981）第三季凈利潤、收入及毛利率表現(xiàn)略勝預(yù)期，將目標(biāo)價由16元上調(diào)至18元。 雖然代工業(yè)務(wù)供不應(yīng)求，但中芯第四季業(yè)務(wù)目標(biāo)明顯較同行弱，仍予“跑輸大市”評級。

報告指出，在補(bǔ)貼大幅增加的情況下，中芯第三季凈利潤為2.56億美元，遠(yuǎn)高于美銀預(yù)期的1.39億美元及市場普遍預(yù)測的9000萬美元，收入及毛利率表現(xiàn)也略勝預(yù)期。該行指出，華為增加芯片庫存，令中芯第三季14及28納米業(yè)務(wù)收入按季增長80%，展望第四季，如果這一影響因素不再繼續(xù)，將令收入按季下跌10%至12%。