大和：降華晨中國(guó)(01114)目標(biāo)價(jià)至9.7元 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉， 大和發(fā)表報(bào)告，認(rèn)為華晨集團(tuán)遭到申請(qǐng)破產(chǎn)重組不影響華晨中國(guó)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，維持華晨中國(guó)(01114)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)從10.5元降至9.7元。

華晨寶馬10月批發(fā)量為4.7萬(wàn)輛，按年增長(zhǎng)2％，相對(duì)8月份按年增長(zhǎng)率43％及9月份按年增長(zhǎng)率21％減慢。

但該行認(rèn)為，減速是由于寶馬有意控制銷(xiāo)量。華晨寶馬在今年首十個(gè)月售出49.7萬(wàn)輛，按年增長(zhǎng)12％，在利潤(rùn)率提高和汽車(chē)銷(xiāo)量強(qiáng)勁支持下，該行預(yù)計(jì)華晨中國(guó)的每股盈利將在2020及21年分別增長(zhǎng)41％和12％。

此外，華晨中國(guó)母公司華晨汽車(chē)集團(tuán)在11月13日遭到申請(qǐng)破產(chǎn)重組。但該行認(rèn)為，由于華晨集團(tuán)已將所有華晨中國(guó)30.43%股份轉(zhuǎn)讓給遼寧鑫瑞汽車(chē)，因此認(rèn)為華晨集團(tuán)破產(chǎn)不會(huì)影響華晨中國(guó)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。不過(guò)，原先估計(jì)的華晨中國(guó)私有化現(xiàn)在發(fā)生了不確定性。