中金：維持友邦（01299）“跑贏行業(yè)”評級 目標價95元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金近日發(fā)表報告，維持對友邦“跑贏行業(yè)”評級和目標價95元不變。

中金認為友邦保險(01299)長期增長前景依舊穩(wěn)健，近期股價回調將提供進場機會，該行預計友邦明年第一季迎來新業(yè)務價值增長拐點，為增速高點。

中金指出，如果今年年底到明年年初，中國香港和中國內地通關且全球疫情大幅緩解，該行預計公司在明年首季新業(yè)務價值按年增長14%，主要增長驅動力為中國香港和內地市場。 該行估計友邦可于明年第二季公司新業(yè)務價值按年大幅增長34%，為2019年第一季以來季度增速高點，主要增長驅動力為中國香港和東南亞市場。該行估計內地游客貢獻的中國香港地區(qū)新業(yè)務價值可能需要至少兩年才能恢復到2019年的水平。但從新業(yè)務價值增量貢獻的角度來看，內地游客的恢復是推動2021年公司新業(yè)務價值增速的重要驅動因素之一。

該行還預計，友邦未來五年新市場擴張對友邦中國新業(yè)務價值增速平均有每年5個百分點的貢獻。該行認為未來10年公司每年有望在內地擴張到1-2個新的省份。