花旗：維持澳博(00880)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 降目標(biāo)價(jià)至10.5元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告，將澳博控股(00880)目標(biāo)價(jià)由11.5元調(diào)低至10.5元， 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，仍列為近期首選股。

澳博第三季凈收益按年跌89%至8.79億元，經(jīng)調(diào)整除息稅折舊及折銷前虧損7.82億元，與第二季的7.84億元基本持平。該行及市場(chǎng)原預(yù)期是其虧損會(huì)收窄至6.79-7億元，但總博彩收入組合較差，抵銷了大部分節(jié)省成本的努力。該行下調(diào)對(duì)其2020至2022年盈利預(yù)測(cè)2至31%，以反映第三季業(yè)績(jī)以及最新的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。

集團(tuán)管理層重申，上葡京的建筑工程已完成，目前正等待政府通知最后驗(yàn)日期，預(yù)計(jì)為11月?？紤]到目前市場(chǎng)情況，集團(tuán)計(jì)劃明年首季開(kāi)幕，臨近開(kāi)幕前會(huì)再?zèng)Q定完全開(kāi)放抑或部分開(kāi)放。較保守來(lái)看，花旗預(yù)期上葡京會(huì)于明年3月開(kāi)幕，并認(rèn)為市場(chǎng)未充分了解上葡京帶來(lái)的潛在盈利增長(zhǎng)，而近期股價(jià)回調(diào)帶來(lái)買(mǎi)入機(jī)會(huì)。