數(shù)字化黃金十年開啟 SaaS行業(yè)要變天?

智通財經(jīng)APP獲悉，當(dāng)馬云在2020年智博會上8分鐘的演講30次提到數(shù)字化并說出——“未來十年是傳統(tǒng)行業(yè)推進數(shù)字化的最后十年”時，數(shù)字化下一個黃金十年正式開啟。

今年以來，衛(wèi)生事件帶動了數(shù)字化經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，國家層面積極鼓勵企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，隨著企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求暴漲，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的動輒百億的加碼，SaaS行業(yè)再次成為市場上備受矚目的賽道，在一級和二級市場都非常被看好，中國的SaaS市場進入發(fā)展的快車道。

然而中國SaaS市場目前尚未有巨頭出現(xiàn)，各細分領(lǐng)域競爭慘烈，格局尚未成型，還存在著客戶留存率低，產(chǎn)品能力不足等問題。機遇之下，中國SaaS企業(yè)如何能把握機遇，在這個市場中突出重圍?

巨頭涌入SaaS行業(yè) 掀起融資、上市潮

近幾年，國家大力推行“新基建”的概念，從中央到各地政府都高度重視數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，先后出臺實施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動和大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略等一系列重大舉措，倡導(dǎo)加快數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展，推動經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2020年在衛(wèi)生事件這只“黑天鵝”的影響下，數(shù)字化更是展現(xiàn)出了巨大的潛力——線上商品零售增速超過14%，與幾近停擺的線下商業(yè)形成鮮明對比。越來越多企業(yè)意識到：只有進行深度的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，才能擁有抵抗例如衛(wèi)生事件等不可抗力風(fēng)險的實力。

IDC預(yù)測，預(yù)計到2020年，全球?qū)⒂谐^25%的GDP產(chǎn)出依賴于數(shù)字驅(qū)動，同時預(yù)計到2023年，全球市場數(shù)字驅(qū)動的GDP占比將超過50%左右。

而另一方面，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模和時長都幾乎觸頂，截至2020年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達9.40億，連續(xù)5年保持低速增長，而用戶時長也已觸頂，人均每周上網(wǎng)時長為28個小時，較3月衛(wèi)生事件期間減少了2.8個小時，可見周使用時長超過25小時之后難以實現(xiàn)顯著增長，互聯(lián)網(wǎng)C端的表現(xiàn)隨著用戶趨向飽和，紅利也接近了尾聲。眾多靠C端起家互聯(lián)網(wǎng)公司正面臨著巨大的考驗，C端盈利的困境之下，互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛開始轉(zhuǎn)向B端尋求市場機遇。

在此背景之下，騰訊(00700)、阿里巴巴(09988)、頭條等幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭先行入局。騰訊推出騰訊SaaS生態(tài)“千帆計劃”，推出多項通用方案及行業(yè)解決方案，以組合拳的方式提供給企業(yè)，幫助企業(yè)更快速、便捷地使用SaaS產(chǎn)品，在2020騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會上，騰訊更是宣布將投入100億資源，幫助中小企業(yè)打造專屬的SaaS產(chǎn)品及方案；阿里推出阿里云SaaS加速器，幫助伙伴利用阿里的渠道、品牌、資本等優(yōu)勢，加速SaaS的商業(yè)售賣和服務(wù)；頭條也不甘示弱，正在依托飛書建立自己生態(tài)，吸納SaaS廠商進入飛書的ISV。

分析幾大巨頭在SaaS行業(yè)的布局，大都不約而同的選擇了共建生態(tài)、廣招SaaS廠商加入自己的陣營。與此同時，SaaS行業(yè)內(nèi)掀起了一股融資、上市熱潮，今年來SaaS行業(yè)的融資事件源源不斷，眾多從事垂直行業(yè)的SaaS服務(wù)商也從之前的默默無聞到被越來越多企業(yè)和大眾熟知。

以騰訊SaaS生態(tài)為例，微信小程序依托繁榮的微信生態(tài)成為了商家數(shù)字化轉(zhuǎn)型重要工具，帶動如微盟（02013）等一批小程序SaaS服務(wù)商迅速成長了起來，在騰訊提供的微信小程序數(shù)字化助手的基礎(chǔ)之上，SaaS服務(wù)商與騰訊在產(chǎn)品技術(shù)方案方面進一步融合，共同為企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供服務(wù)。微盟目前作為微信生態(tài)頭部服務(wù)商，已于2019年在港交所上市，在今年上半年實現(xiàn)總收入10.50億元人民幣，同比增長59.9%，9月份總市值一度突破300億港元。

近期，方正證券發(fā)布了關(guān)于微信承載騰訊業(yè)務(wù)體量的研報，報告顯示小程序的目的是作為工具提供商業(yè)化基礎(chǔ)設(shè)施以實現(xiàn)移動互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)全覆蓋，目前正在著力打造電商閉環(huán)，未來有可能成為新一“極”電商平臺，2019年微信小程序交易額已達8000億，預(yù)計智慧零售、智慧餐飲2-3年有望分別貢獻7500萬-1萬億、2萬億+GMV。因此以微盟為代表的第三方服務(wù)商未來也有望在這一生態(tài)中通過與騰訊在智慧零售等方面的通力合作吃到更多紅利。

SaaS開啟黃金十年 看好零售、餐飲等垂直賽道

互聯(lián)網(wǎng)巨頭的入場，頭部SaaS服務(wù)商吃到了紅利，其根本原因還是近兩年來尤其是今年以來衛(wèi)生事件的推動，企業(yè)對數(shù)字化升級需求的增加。數(shù)字化的浪潮正在飛快席卷以零售和餐飲行業(yè)為代表的傳統(tǒng)企業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)歷經(jīng)多年的發(fā)展，在產(chǎn)品、服務(wù)、市場等各個方面均已出現(xiàn)不同程度的飽和，傳統(tǒng)行業(yè)需要通過新的手段提高公司的運營管理水平、提高服務(wù)質(zhì)量，并開辟新的銷售渠道，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的數(shù)字化升級。

前三季度，中國社會消費品零售總額同比下降7.2%，餐飲收入下降23.9%，商品零售額下降5.1%，與不景氣的整體消費市場相比，線上零售卻表現(xiàn)異常出色，前三季度全國網(wǎng)上零售額同比增長9.7%，增速比上半年加快2.4個百分點，其中實物商品網(wǎng)上零售額增長15.3%。顯然衛(wèi)生事件讓更多的傳統(tǒng)企業(yè)紛紛開展了線上業(yè)務(wù)以自救，許多企業(yè)用幾個月時間完成了過去幾年都沒有下決心做的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，尤其是小程序商城、直播、短視頻等數(shù)字工具成為商家發(fā)展在線業(yè)務(wù)的新形式，商家紛紛開始覺醒私域流量運營的意識。

在微盟集團首席運營官尹世明看來，企業(yè)發(fā)展的過程中面臨著碎片化+個性化+多時+多場景的消費需求如何滿足，以及履約過程中的不確定性和需求的不確定性，數(shù)字化將幫助企業(yè)增強“確定性”。商家可通過門店上云實現(xiàn)經(jīng)營全時全域，通過全鏈路的營銷實現(xiàn)可持續(xù)的長效增長。在此背景下，SaaS服務(wù)商的角色也重要了起來，成為助力商家開展數(shù)字化經(jīng)營的重要幫手。

衛(wèi)生事件期間，許多零售和餐飲企業(yè)已經(jīng)通過SaaS服務(wù)商的賦能成功實踐了數(shù)字化以及實現(xiàn)了業(yè)績的突破。家紡品牌夢潔通過微盟智慧零售方案讓門店“上云”，實現(xiàn)線上線下一體化，并通過微盟小程序直播和加盟商一起共享直播能力，聯(lián)動旗下導(dǎo)購和3000多個社群為直播間引流，在一定的選品策略下，4小時銷售額破2500萬。餐飲品牌豐茂烤串借力微盟智慧餐飲解決方案完成“堂食會員+會員外賣+會員商城”三店一體數(shù)字化升級，10天新增2000+優(yōu)質(zhì)會員，25天會員儲值金額超2000萬。

業(yè)內(nèi)紛紛表示，2020年是中國SaaS行業(yè)機遇之年，下一個黃金十年即將開啟。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近兩年企業(yè)數(shù)字化需求的增長帶動SaaS市場規(guī)模也飛速增長，2019年中國SaaS市場總體規(guī)模為378.5億元，同比增長42%，遠高于全球SaaS市場18.8%的增速。海比研究預(yù)測，受衛(wèi)生事件影響，中國SaaS市場2020年增速將有所下探，但仍可保持在約25%的中高位水平。其中得益于零售、餐飲、酒旅等傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化滲透度有待提高，行業(yè)垂直型SaaS市場仍有巨大發(fā)展空間。

SaaS行業(yè)千帆競發(fā) 中國能否誕生超級巨頭?

作為數(shù)字化發(fā)展最成熟的國家，今年美股SaaS板塊也一直領(lǐng)漲，富途證券統(tǒng)計了美股50只頭部SaaS公司發(fā)現(xiàn)截至2020年10月13日收盤，相對于年初，上漲的個股數(shù)是46只，漲幅中位數(shù)達到了58.43%。以Salesforce等為代表的老牌SaaS廠商和以Zoom、Slack等為代表的新興SaaS企業(yè)股價表現(xiàn)尤為突出，并成為美股軟件板塊持續(xù)上行核心支撐。如果將視線拉回到國內(nèi)市場，會發(fā)現(xiàn)微盟集團、金蝶等頭部SaaS和企業(yè)軟件服務(wù)商的漲勢也十分亮眼，但市值相比Salesforce等還是相差了一大截。

美國SaaS行業(yè)經(jīng)歷將近20年的發(fā)展，市場成熟度和用戶認可度均發(fā)展到較高水平。從其發(fā)展歷程來看，市場集中度一直在提升，目前微軟、Salesforce等5家企業(yè)合計營收占比就超過50%。Salesforce目前的市值已經(jīng)突破了2千億美元，成為國內(nèi)乃至全球SaaS行業(yè)的標桿。

反觀國內(nèi)，雖然近年迎來了SaaS市場發(fā)展的難得機遇，但目前中國企業(yè)級SaaS市場整體競爭格局比較分散，各個細分領(lǐng)域呈現(xiàn)不同的競爭格局，市場集中度不高，前十大廠商市場份額占比僅為36%，中國目前尚未出現(xiàn)一家市值能夠與salesforce匹敵的超級巨頭，這也給國內(nèi)競爭激烈的SaaS市場留下了充足的懸念。

分析目前中國SaaS市場的環(huán)境，首先是客戶的付費意愿仍有待提高。大部分的中小型企業(yè)更傾向于免費產(chǎn)品，付費意愿有待培養(yǎng)，且比較看重實效，沒有真正帶來效益的SaaS產(chǎn)品很難讓企業(yè)產(chǎn)生持續(xù)付費的意愿。另外，中國市場的企業(yè)形態(tài)更多元，需求也更加多樣化，很難有一家單獨的SaaS服務(wù)商能滿足中國企業(yè)的多樣化需求。

與此同時，中國SaaS企業(yè)自身也存在產(chǎn)品力和創(chuàng)新力不足以及同質(zhì)化嚴重等問題。以餐飲行業(yè)為例，中國餐飲業(yè)的SaaS市場目前高度分散，SaaS服務(wù)商提供的餐飲解決方案大多聚焦單一場景，大量同質(zhì)化創(chuàng)業(yè)公司在其中廝殺，會員、收銀、外賣、點餐、供應(yīng)鏈等場景由于服務(wù)商的不同形成信息孤島，也無法為企業(yè)提供全面系統(tǒng)化的運營服務(wù)，也就無法在行業(yè)內(nèi)形成強有力的競爭力與壁壘。

在此背景下，頭部SaaS服務(wù)商已經(jīng)開始有意識的完善自身業(yè)務(wù)和產(chǎn)品能力，同時利用頭部企業(yè)的品牌和資本優(yōu)勢進行行業(yè)資源的整合。微盟就在這個方向上做了很好的示范。

近年來微盟把握國內(nèi)SaaS市場的發(fā)展趨勢，以內(nèi)部業(yè)務(wù)增長+外部投資收購的方式擴展服務(wù)邊界。一邊通過自身技術(shù)開發(fā)出覆蓋電商、零售、餐飲、本地生活、酒店、旅游等多個垂直行業(yè)和銷售、營銷等多個垂直SaaS領(lǐng)域的產(chǎn)品。

另一邊，微盟也在通過戰(zhàn)略合作和投資提高競爭力建立自己的智慧商業(yè)生態(tài)。比如在零售板塊，與騰訊智慧零售一直保持緊密合作，投資浙江達摩公司，并在數(shù)字化導(dǎo)購等方面展開探索；在餐飲板塊，微盟今年收購了餐飲領(lǐng)域的綜合解決方案提供商“雅座”，并二度投資餐飲全場景數(shù)字化運營服務(wù)商“商有”。

之后，微盟又成立智慧餐飲公司，整合業(yè)務(wù)線資源，打造三店(堂食，外賣，電商)一體化的智慧餐飲解決方案，全面覆蓋頭部、腰部及中長尾餐飲商戶需求，全方位助力餐飲商戶數(shù)字化升級

。沿著這樣的商業(yè)路線布局，微盟收獲了大摩等多家大行的持續(xù)看好。上月大摩發(fā)表研究報告，給予微盟目標價16元，評級“增持”，表示看好微盟SaaS及目標市場業(yè)務(wù)。

在數(shù)字經(jīng)濟的浪潮機遇之下，行業(yè)已成千帆競發(fā)之勢，且看百舸爭流之中，誰能乘風(fēng)破浪、率先突圍!