花旗：升永達汽車(03669)目標價至14.2港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，將永達汽車(03669)由12.4港元目標價升14.5%至14.2港元，維持“買入”評級。

報告表示，永達汽車第3季業(yè)績強勁，凈利潤增長41.2%，勝預(yù)期10個百分點。原因是新車銷量增長31%;綜合毛利率增長25%;財務(wù)成本比下降;整體業(yè)績表現(xiàn)良好，期望股價回升。該行調(diào)高2020-22年的純利預(yù)測。

該行預(yù)計，永達第4季凈利潤為5.25億元人民幣(下同)，其中新車銷售和成本控制存在上行空間;調(diào)整新車銷量后，預(yù)計2022-2022年凈利潤達到15.4、18.4及21億元;保時捷訂單積壓強勁，料品牌在第4季度為永達帶來25-63%的銷量增長。