交銀國際：將中國外運(00598)評級從“中性”升級至“買入”，目標(biāo)價上調(diào)至2.42港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)表研究報告，將中國外運(00598)評級從“中性”升級至“買入”，目標(biāo)價由1.94港元上調(diào)24.74%至2.42港元。

該行表示，由于低利潤合同的減少和運營效率不斷提升帶來費用的降低，預(yù)期下半年合同物流的利潤將按年增長，進而支撐整體利潤率和抵消項目物流恢復(fù)緩慢的影響。

預(yù)計4 季美國和歐洲的需求保持堅挺，將提升中外運的貨量，強勁的海運運費和持續(xù)改善的空運運價，將支撐貨運代理分部在4 季度的運營。需求和產(chǎn)量的上升將利好中外運等物流運營商的運營表現(xiàn)。故該行預(yù)計中國外運(00598)的貨量和利潤率將有所提高，第4季物流和貨代業(yè)務(wù)預(yù)期恢復(fù)及當(dāng)前估值吸引。