富瑞：予金蝶國際(00268)“買入”評級，目標(biāo)價30.06港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞目前予以金蝶國際(00268)“買入”評級，目標(biāo)價30.06港元。

富瑞發(fā)表研究報告指出，金蝶國際早前投得中煙云南的企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)(ERP)合同，價值約2530萬元（人民幣，下同）。該行認(rèn)為，這次成功投標(biāo)引證了ERP本地化、云遷移、以及金蝶國際對投得大型國有企業(yè)項(xiàng)目的能力。因此該行予以其“買入”評級，目標(biāo)價30.06港元。

富瑞表示，雖然合同中只有約20%為經(jīng)常性訂閱費(fèi)用，即約500萬元，但已比金蝶云蒼穹的平均合同價值(ACV)150萬元多3倍，預(yù)計(jì)未來該公司將獲更多國企ERP本地化項(xiàng)目，預(yù)計(jì)金蝶云蒼穹的ACV將在2030年提升至500萬元。

富瑞補(bǔ)充道，中煙重慶早前也進(jìn)行ERP系統(tǒng)招標(biāo)，合同價值約4460萬元，不過仍未公布結(jié)果，該行認(rèn)為金蝶在獲得中煙云南的合同后，或有利于其爭取中煙重慶的合同。該行相信，ERP本地化及云遷移將在“十四五”規(guī)劃中加速發(fā)展，認(rèn)為金蝶是中國其中一家最好的軟件公司，并將受惠于此大趨勢。