大摩：降國(guó)藥（01099）目標(biāo)價(jià)至26.9港元 維持“增持”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告，將國(guó)藥（01099）目標(biāo)價(jià)由31.3元降至26.9元，評(píng)級(jí)“增持”。

大摩降低國(guó)藥2020-25年盈利預(yù)期，以反映集中采購(gòu)程序的藥價(jià)下降。

不過(guò)，大摩提升了該公司長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利預(yù)測(cè)，升集團(tuán)長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)率由2%升至4%，而長(zhǎng)遠(yuǎn)股本回報(bào)率由10%升至15%，因?yàn)橄嘈潘幬锓咒N、醫(yī)療設(shè)備和零售的收入貢獻(xiàn)增長(zhǎng)，此外認(rèn)為公司具有新業(yè)務(wù)的機(jī)遇。