朗詩地產(chǎn)(00106)擬透過Merger Sub合并入Landsea Homes分拆美國物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)于納斯達(dá)克上市

智通財(cái)經(jīng)APP訊，朗詩地產(chǎn)(00106)公布，于2020年8月31日，Landsea Homes及LHC與LF Capital及Merger Sub就合并訂立有條件合并協(xié)議。合并代價(jià)為約3.438億美元。

合并協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行交易涉及Merger Sub合并入Landsea Homes，而Landsea Homes于合并后仍然存續(xù)。于合并后，Landsea Homes將成為LF Capital的全資附屬公司。

緊隨完成后，LF Capital將擁有Landsea Homes全部股權(quán)，并將擁有經(jīng)營美國物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)所需的Landsea Homes全部經(jīng)營資產(chǎn)及無形資產(chǎn)(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán));該公司將透過其全資附屬公司LHC以LF普通股的形式收取合并代價(jià)，相當(dāng)于：LF Capital于完成后的經(jīng)擴(kuò)大股權(quán)約67.4%，LF Capital于完成后按全面攤薄基準(zhǔn)計(jì)算的經(jīng)擴(kuò)大股權(quán)約50.2%。每股LF代價(jià)股份10.56美元。

完成后，Landsea Homes將成為該公司的間接非全資附屬公司。

Trinity Corporate Finance Limited已獲委任為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，以就合并、建議分拆及其項(xiàng)下擬進(jìn)行交易向獨(dú)立董事委員會(huì)及獨(dú)立股東提供意見。獨(dú)立董事委員會(huì)將于取得及考慮獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的意見后始總結(jié)其觀點(diǎn)。

于本公告日期，Landsea Homes及LHC各為該公司的間接全資附屬公司。Landsea Homes主要從事美國物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)。LGC主要于美國從事房地產(chǎn)發(fā)展。

據(jù)悉，LF Capital為于2017年6月29日根據(jù)美國特拉華州法例成立的特殊目的收購公司，其單位自2018年6月20日起在納斯達(dá)克上市(證券代碼為“LFACU”)。其成立的唯一目的為與一個(gè)或多個(gè)業(yè)務(wù)或?qū)嶓w進(jìn)行合并、股份交換、資產(chǎn)收購、購股、資本重組、重組或其他類似業(yè)務(wù)合并活動(dòng)。于首次公開發(fā)售前，LF Capital的工作僅限于籌組性活動(dòng)以及與發(fā)售有關(guān)的活動(dòng)。于本公告日期，LF Capital為投資控股公司，并無業(yè)務(wù)營運(yùn)。于完成后，LF Capital將作為擁有Landsea Homes的公開交易實(shí)體，而Landsea Homes將繼續(xù)經(jīng)營美國物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)。

Merger Sub為LF Capital的全資附屬公司。于本公告日期，Merger Sub并無任何業(yè)務(wù)營運(yùn)。

公司認(rèn)為合并及建議分拆將帶來以下好處：讓集團(tuán)透過對公司于LF Capital的股權(quán)進(jìn)行的估值，按獨(dú)立基準(zhǔn)釋放其于美國物業(yè)務(wù)展業(yè)務(wù)的投資的公允價(jià)值;讓集團(tuán)透過LF Capital讓旗下美國物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)另設(shè)獨(dú)立集資平臺(tái)及擴(kuò)大其股東基礎(chǔ)，從而提升美國物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)的集資能力;按獨(dú)立基準(zhǔn)為投資者、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)及評級機(jī)構(gòu)提供有關(guān)Landsea Homes集團(tuán)及余下集團(tuán)營運(yùn)及財(cái)務(wù)狀況的更清晰資料，協(xié)助投資者對Landsea Homes集團(tuán)及余下集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況、管理、策略、風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)有更佳理解以達(dá)至投資決定。

此外，讓余下集團(tuán)可專注于余下業(yè)務(wù);令Landsea Homes集團(tuán)及余下集團(tuán)得以建立獨(dú)立的公司形象，從而增加就進(jìn)一步發(fā)展各自的業(yè)務(wù)吸引投資者及合作伙伴的能力;納斯達(dá)克為知名及信譽(yù)良好的證券交易所。合并納斯達(dá)克上市公司旗下的美國物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)將加強(qiáng)Landsea Homes于美國的信譽(yù)，從而支持其于美國的未來業(yè)務(wù)增長及集資能力。于緊隨建議分拆后，此將令公司(作為Landsea Homes集團(tuán)的控股公司)受惠。

公告稱，合并及建議分拆并無構(gòu)成香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)業(yè)務(wù)合并項(xiàng)下業(yè)務(wù)合并，并將作為LandseaHomes財(cái)務(wù)報(bào)表的延續(xù)與視作發(fā)行Landsea Homes股份一并于該集團(tuán)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表入賬。該視作發(fā)行Landsea Homes股份乃作為以股權(quán)結(jié)算以股份為基礎(chǔ)付款交易入賬，其中Landsea Homes將接收LF Capital的資產(chǎn)凈值(大致上為現(xiàn)金)及LF Capital的上市地位。由于上市地位不符合資格確認(rèn)為資產(chǎn)，故于合并及建議分拆完成日期被視為Landsea Homes已發(fā)行股份的公允價(jià)值與LF Capital資產(chǎn)凈值的公允價(jià)值的差額將于損益中支銷。