大摩：下調(diào)保利物業(yè)（06049）目標(biāo)價至84.98港元，維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利目前將保利物業(yè)（06049）目標(biāo)價由97.35港元下調(diào)至84.98港元，維持“增持”評級。

大摩發(fā)表研究報告表示，保利物業(yè)今年上半年的在管面積為3.17億平方米，較去年底增加3,000萬平方米。而非住宅項(xiàng)目的收入貢獻(xiàn)有所提高，由去年上半年的25%，增至今年上半年的29%，由此令公司項(xiàng)目組合更為平衡。公司目前的長期目標(biāo)為收入組合中住宅、商業(yè)及公共服務(wù)項(xiàng)目分別占總收入的40%、30%及30%。

大摩表示，公司保守的盈利指引或?qū)⒂绊懙绞袌鼋诘耐顿Y情緒，但大摩認(rèn)為公司基本面仍然穩(wěn)固。維持保利物業(yè)“增持”評級，目標(biāo)價由97.35港元降至84.98港元，并分別調(diào)低公司今年至2022年盈利預(yù)測4%、10%及11%，以反映社區(qū)增持服務(wù)的毛利較低以及盈利指引保守的因素。